再次吹响地产股的冲锋号

去年上半年房地产股见底时，我发文《巨大的认知谬误》提示地产股的巨大投资机会，并给出《重启地产的方法》，美联储降息后发文《美联储投降了》阐述国际金融形势变化对中国房地产市场的影响，随后一个月港股地产股普遍涨5倍以上。

特朗普上台后，接连用关税等方法，一举扭转了东升西降的阶段性预期，鲍威尔出于金融资本利益，持续缩表并拒绝降息，重新将国际资本吸引回美国。资金的持续抽离以及对未来的悲观预期，使中国地产行业股陷入阶段性调整。虽然在2025年三月再次出现小阳春，但随即被4月初的关税战扼杀。

但天下大势浩浩汤汤，任何逆流终将被历史车轮无情碾碎。

国际上，美国政府已无力负担高企的债务利息，特朗普正动用行政手段迫使鲍威尔下台，美央行独立性受到前所未有的挑战，降息，扩表大概率会在未来几个月连续出现，美元面临贬值压力，资本外溢需求迫切。欧洲方面，沙俄铁骑已基本收复乌东，兵锋直指哈尔科夫、第聂伯罗，泽连斯基兵败如山倒