历史性遗憾
莫南
· 湖南
2011年，我在硕士选题时，第一次接触到比特币，我专门买了一块英伟达的显卡，作为矿机硬件加速平台。
不过我似乎只是写程序加速区块链的一些关键算法，并没有去算几个币存下来。因为我没想到这些币将来能赚钱。
2012年，Alex使用英伟达gpu实现深度卷积神经网络的训练。我从中感受到巨大的前景，为自己博士课题选择了AI硬件加速器方向，2015年发表的论文至今已经被引用上百次。
但我既没有买入英伟达，也没有买入寒武纪。原因都是因为估值太贵。我也没有找几个兄弟出去做个公司，因为觉的不确定性太大。
2018年底，因为中美贸易战原因，我周游全国调研半导体产业链。寻找需要补齐的短板弱项。最终锁定了，光刻机，光刻胶，缺陷检测仪等差距最大的领域。
我自己选出了中芯国际，南大光电，中科飞测三个公司，认为未来将会成为时代的潮头。那时中科飞测还没上市。
但因为这些公司估值比较贵，我都没有购买。在2022年左右，中芯国际h一度拥有过我可以接受的估值，但我觉得地产更为低估。所以并没有选择持有。
回头看看，觉得这并不是灯下黑可以解释的。更多是因为对高估值的厌恶。
就如同我今天依然觉得摩尔线程贵的不可思议，国盾量子就是瞎扯。但这些年的经历，让我决定保留一分谦虚。
所以我做了这个组合，用来记录历史，也用来提醒我自己，价值投资，投的是企业的未来价值，绝不是当前估值，不要把无知当成是对价值的守候。