又到了钱存银行不如买银行股的时候了
很久没发贴了，因为没有新的标的，持仓$中国化学(SH601117)$ 和$山煤国际(SH600546)$ 即使碰到伊朗这样风险事件也稳如泰山（似乎还受益于这次事件）。
这两支即到达到目标，是时候准备下一步的仓位了，计划是买入银行5成仓。
银行回调到位，证券可以再等等，但也在这一周吧，考虑一二成仓（主要看一季报，应该不错）。
首选城商行：$贵阳银行(SH601997)$ 、长沙银行 、杭州银行
1. 公司概况
成立时间：1997 年，总部位于贵州省贵阳市
上市时间：2016 年 A 股上市
性质：城市商业银行，服务区域以贵州为主，同时在全国部分城市设有分支机构
业务结构：公司金融、零售金融、资金业务三大板块，其中公司贷款占比较高
2. 财务表现（截至 2024 年年报 / 2025 年 Q1 数据）
以下为公开财报数据的简化分析，实际投资需以最新公告为准
指标 数值（约） 说明
总资产 约 8,000 亿元 城商行中属于中等规模
营业收入 约 150 亿元 增速平稳，受区域经济影响明显
归母净利润 约 50 亿元 ROE 在 10% 左右，略低于头部城商行
不良贷款率 约 1.4%-1.6% 高于全国大型银行平均水平，但处于可控范围
拨备覆盖率 约 200% 风险抵补能力尚可
资本充足率 12%+ 符合监管要求，扩张空间存在
3. 优势
区域龙头地位
在贵州本地金融市场占有率高，政企关系紧密，项目资源稳定。
地方经济支持
随着贵州近年来在大数据、旅游、基础设施等领域投资加大，信贷需求有一定保障。
估值低
市净率（PB）常年在 0.4-0.6 倍之间，市盈率（PE）在 4-6 倍，处于历史低位。
分红较稳定
近几年分红率在 20%-30% 左右，股息率约 4%-5%。