曹子玮：消费金融的破局与共建

“在自主获客过程中，我们弥补了以往的三点不足：高度依赖助贷、获客成本高企、服务场景撕裂，目前正在进一步优化整合。同时，我们也想利用此次战略转型，打破智能风控数据壁垒，进一步提高风控能力，实现多部门数据合作，避免信息孤岛，共享数据核心。”8月23日，在新金融联盟主办的“提振消费背景下消费金融公司的高质量发展”内部研讨会上，小米消费金融总裁曹子玮坦言。

会上，国家金融监督管理总局非银机构监管司主要负责人、国务院发展研究中心市场经济研究所原所长王微作主题交流，蚂蚁消费金融总经理江浩、南银法巴消费金融总经理白斌也做了主题发言。

会议由新金融联盟秘书长吴雨珊主持，中国金融四十人论坛提供学术支持。14家消费金融公司与18家银行、科技公司的代表参会。

破局与共建：

消费金融高质量发展的若干思考

文| 曹子玮

小米消费金融总裁曹子玮

近期出台的财政消费贴息具有重大意义，标志着改革开放以来宏观政策的一次重大转向。以往的宏观政策调整主要侧重于投资和进出口，以政府投资带动民间投资，催生了一大批基建项目，包括三四线城市机场等基础设施。此次政策由注重投资生产、进出口转向对个人消费进行贴息补助，类似前期出台的育儿补贴、社保等政策。这是针对有真实消费场景、面向真正有消费信贷资金需求的普通家庭和个人推出的贷款贴息政策，这一转向尤其值得关注。基于这一政策背景，我们也进行了一些战略梳理和调整，在此向大家汇报。

风险关口前移、严控利率

自助贷新规出台以来，小米消金重点加强了四方面的工作：

第一，加强管理。全面加强与合作平台及担保公司的管理，提高透明度建设。

第二，控制风险。进一步控制好信贷风险，努力把每一项风险管理工作落到实处，风险关口前移。

第三，服务实体，紧紧围绕小米集团生态资源，满足真实的有场景的消费信贷需求。

第四，严控利率。在消费信贷过程中，如何解决好短小频急（期限短、额度小、频次高和用款急）的信贷需求，同时整体年化利率在监管要求范围内并不断下降，对我们来讲是一个很大的挑战，但我们有信心把这个做好。

同时，我们建议财政贴息政策进一步扩大覆盖面，整体撬动消费，完善“内需驱动+国际协同”宏观战略的进一步实施。

打造有温度的技术、有力度的服务

小米消金以“技术驱动，普惠为民”为使命，致力打造有温度的技术、有力度的普惠服务。虽然还有待进一步完善，但我们仍继续努力向前。

消费金融发展与人工智能、数字技术等发展密不可分。消费金融凭借其高度标准化的特性，成为科技与传统信贷业务深度融合的关键载体。这一结合不仅是中国金融体系向数字化转型的重大尝试，更在实践中取得了显著成功。以此为基础，消费金融呈现出多样化的发展态势，成为中国金融在多样性与普惠性两个层面的生动样本。

在这一过程中，我们在普惠金融“普”的层面取得了显著成效，但在“惠”的层面仍有提升空间。这仍然代表着普惠金融领域一次深刻的变革。我在重庆工作期间，在审批互联网小贷业务时，一个重要的突破是推动了长期以来处于灰色与黑色地带的民间借贷走向阳光化、可视化，透明度得到大幅提升，使得普通民众更加有尊严地获取金融服务。即便定价水平高于银行，但仍显著低于原本不透明的地下金融利率。

我们深入贯彻落实监管要求，提升自主获客和线上风控能力。因此，我们转向“自主获客最后一公里”，从流量依赖到生态深耕，依托小米之家、小米商城、小米有品等线上线下渠道，与消费者进行深度互动，结合每一次小米新产品的发布，做好消费信贷结合。经过内部磨合，现在基本上形成了双赢模式。

在自主获客过程中，我们弥补了以往的三点不足：高度依赖助贷、获客成本高企、服务场景撕裂，目前正在进一步优化整合。同时，我们也想利用此次战略转型，打破智能风控数据壁垒，进一步提高风控能力，实现多部门数据合作，避免信息孤岛，共享数据核心。

相关建议

针对相关问题，我提出五点建议。

第一，投诉主体方面，监管部门作为投诉的主管，对消费群体没有约束力，只对机构有约束力。所有的投诉成本，不管对与错，需要机构承担。这也催生了很多黑灰产，形成畸形生态，机构疲于应对，形成了恶性循环，严重破坏社会信用。因此建议第三方，比如由消费者协会成立金融消费者权益保护委员会负责投诉。

第二，消金业务范围可增加汽车金融业务，特别是小米这样的汽车生产厂家。

第三，资金成本方面，消金资金成本比较高。我们希望拓展融资渠道，包括扩大存款来源。目前仅允许股东及全资子公司存款，建议允许股东供应链企业存款。

第四，低收入群体的多头借贷问题，需要出台政策保护弱势群体。部分用户隐瞒负债，通过借贷弥补生活费用，规模较大，影响社会稳定。我们全力支持压降利率，但建议行业协会建立借贷财务修复中立平台，查证失信人群或者濒临破产家庭的真实借贷关系，帮助非恶意违约人群修复信用。

第五，利率管控方面，建议对小额、短期贷款适当放宽。例如，由于周转急迫借款三五百元，期限短、年化高，易被判定违规，导致无人敢贷，再度迫使用户转向地下钱庄。