$Iovance(IOVA)$ 盘后果然跟预期一样崩掉了，好消息是我昨晚买了末日put期权对冲，坏消息是只买了不到10％的对冲，主要流动性实在太差
回到这票本身，分析下财报，q1 infused 84, q2 infused 102 (guidance 给的是 100-110），可以说管理层算是kept their promise，虽然是之前guidance的最低数字，这样的结果投资人明显不会满意的，而且更离谱的是eu的申请是主动withdraw ，因为数据提交不全？管理层说要resubmit virtual control arm data, 这个理由实在太难以理解，不知有没有做过ra的球友，这种错误是不是少见
但好的方面也有不少，这季度卖了60m，qoq如果继续保持增长，250m应该还是没问题的，但也只是达到guidance最低的数字
另一个好消息是成本继续压缩，预计能花到q4 26，相等于短期不用担心稀释，而且下半年还有几个数据读出，如果相信til疗法是实体瘤late line治疗的未来，那这个票就远还未结束
同时，短期来看，最主要的竞争对手 repl已经出局，iova就算跌到三个月前的1.6支撑位，基本面上还是比上次更好，对于gross margin，我不是这么担心，随着commercial scale up，这问题最终能解决，现在最迫切的还是怎么降低dropout rate，当然下半年分别有lung, 4001 and endo data，而且可能选在10月的esmo发布，如果都是好消息，这票就能起飞
结论：1.7左右我会再加仓dca，管理层虽然不靠谱，但背后的大金主wayne rothbaum也算是biotech投资大佬，有proven track record，这波我还是选择继续跟上，不过还是控制好仓位，千万别all in