$安通控股(SH600179)$ [哭泣]

买入安通的逻辑，纯价投方面。
1.控股股东中国外运和招商局3.6左右重仓买入接近11%的总股份，所以记住3.6以下基本就是送钱$_$。
2.极低资产负债率，20%的负债率纯价投大概可以给到25倍市盈率。目前16倍市盈率，估值不算贵。市场竞争力方面，背靠中国外运和招商局，属于难得的半垄断公司，长期来看，中谷物流的份额很可能会被安通控股逐步侵蚀，中国外运可能将大部分业务给安通控股。以后大概率会成为龙二，龙头肯定还是泛亚航运，背靠中远海运，安通难以超越。但价投方面最难把握的是内贸集装箱航运价格。航运价格一般比较稳定，主要还是看船只和货物的供需关系，航运价格大概十年两倍涨幅，属于难得的半垄断赛道。国内内贸集装箱运输，目前大概三家独大，泛亚，中谷，安通。
3.价投方面的困境反转，可惜这个困境反转前面已经兑现了一大半，三季报业绩大涨，预期相对比较好，如果四季报和明年的一季报也比较好，应该市盈率至少能到25倍。合理估值300亿。今年中谷物流的营业收入在减少，但安通控股的营业收入在增加，说明安通控股的竞争力逐步增强。
4.海南封关带来的预期，海南封关，安通控股的集装箱运输量会大幅增加，带来业绩的进一步改善。安通控股的海南布局和运输量从官网来看，比泛亚航运和中谷物流强。另外福建自贸港的建设也会给安通控股的业务量带来提升，毕竟现在安通控股的总部现在在泉州，在厦门的内贸集装箱运输力应该是最强的。😅😅
5.价投方面最不好的地方，航运价格难以预测，只能在最低和最高范围预测一下。另外最离谱的地方就是，这货不分红。高分红，高现金流，低估值，可持续有梦想为价投五大标准。可惜这货不分红，不分红！！！所以夹头们注意风险 [吐血]

。中谷物流11%分红。
👿😒目前重仓了这货，要是大跌，只能再辛辛苦苦用工资赚到一年的钱加仓了 [哭泣]

，预计极端跌到3.4，大概25%的极限跌幅，如果跌了，我这种夹头只能耐心打工用一年工资加仓了，不知道主力给不给机会 [吐血]

伙伴们注意风险，仅为个人观点，投资有风险，入市深似海。