博通大涨后 对A股光模块的看法与复盘 （修正版）

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#300308# #芯片产业链继续回调，寒武纪领跌# #CPO概念股集体跳水，易中天齐跌#
Leslie吴梓豪 Techcoffee
2025年09月08日 10:13 13人 星标博通拿下open ai大单，昨天也发了年初，2025年全球半导体展望系列文章中，博通与英伟达未来三年的一个增长测算的文章，现在回看思路跟逻辑完全正确，数据的测算也极具参考意义。
接获大单后，博通股价的大涨，引来另一个话题，同样也是我认为2025年半导体行业的重头戏，那就是同样在年初系列文章中单独一个篇章介绍的CPO/OIO。
2025全球半导体展望 CPO/OIO篇
原文连结如下
目前来看，我年初对CPO的分析判断在长期拐点上出现判断错误，本文将给予修正。有以下3个要点
1. 定义什么是CPO，这一点非常重要，因为目前我们在A股上聊的CPO与产业真正的CPO是有很大差