国产替代+机器人风口，核心部件龙头迎成长爆发期
一、公司概况：深耕传动制动领域，专精特新标杆企业
瑞迪智驱成立于2009年，业务源于1996年创立的瑞迪实业，2024年登陆深交所创业板，是国家高新技术企业与专精特新“小巨人”企业。公司聚焦高端装备核心部件解决方案，核心产品涵盖电磁制动器、精密传动件、谐波减速机三大品类，深耕机器人、自动化、电梯、风电等多领域，服务14家全球500强企业，产品销往30多个国家和地区 。凭借29年行业积淀，公司已形成“产品设计+制造+测试验证”一体化能力，成为国内自动化设备传动与制动系统零部件领域的领先企业。
二、核心业务：三驾马车驱动，国产替代空间广阔
（一）电磁制动器：基本盘稳固，扩产释放红利
作为公司营收支柱（占比超57%），电磁制动器以低噪音、高抗振优势实现进口替代，毛利率达36%，远超行业平均水平。产品适配协作机器人、人形机器人等精密场景，解决超薄结构与长寿命