又向AI学习了一下。
当前全球燃气轮机“订单排到2028-2030年、交付周期拉长至3-5年”的背景下，核心制造商（GE、西门子、三菱、贝克休斯等）与下游成套厂商（如东方电气、上海电气、杰瑞等）的合作，本质上是在“产能扩张受限、需求爆发”的双重挤压下，通过分工协作来快速释放有效供给、降低全产业链成本。
具体逻辑如下：
产能瓶颈倒逼分工
重型燃机80 MW以上市场被三大巨头垄断超90%，但扩产周期长、供应链瓶颈突出，导致订单积压、交期拉长。下游成套厂商拥有总装、调试、本地化服务网络，可把核心机+辅机+控制系统快速集成，缩短电站建设周期，相当于“用模块化、批量化”方式放大了核心机的边际产出。
成本分摊与规模效应
核心制造商把热端部件（高温合金叶片、燃烧室等）集中在高附加值环节，把冷端、辅机、余热锅炉、控制系统等外包或合作，既降低自身制造成本，也把风险向下游转移；成套厂商通过规模化采购、本地化供应链和模块化设计，进一步摊薄单位千瓦造价。
服务与运维利润共享
燃气轮机行业利润呈“微笑曲线”，后端长期服务合同利润更高。核心制造商与成套厂商绑定后，可共享运维、备件、数字化升级的长期现金流，降低全生命周期运营成本。
国产厂商的“外溢”机会
海外巨头产能告急，订单外溢至中国。东方电气、上海电气、杰瑞等已拿到西门子、GE的长期订单，从“进口依赖”变成“全球抢单”，进一步放大了这种合作模式的供给弹性。
因此，在当前供不应求的格局下，核心制造商与下游成套厂商的合作，是提升供给效率、降低全产业链运营成本的必然选择，也是中国厂商抢占全球份额的关键窗口。