HVDC变压器301120暴涨？美国已处于极为危险的短缺状态

缺口多达30%！AI浪潮里美国最缺的不是英伟达芯片 而是变压器？

财联社8月18日讯（编辑 潇湘）美国AI数据中心热潮可能很快就会面临一项严峻的挑战——问题不在于英伟达GPU的短缺，而在于美国脆弱的电网。

拜登政府时期绿色能源政策与数据中心电力需求激增的结合，近期已经在美国大西洋沿岸各州引发了电费危机，同时一场全美范围内的电网输变电能力紧张的危机也正逐步显现。

更糟糕的是，美国人工智能数据中心正指望升级电网来提高基础电力负荷。而升级电网所需的这个庞大、多层次的供应链，涵盖了原材料、输电线路、断路器、电缆、控制系统和发电系统等方方面面。

业内机构指出，在这个升级周期中最关键的组件之一——变压器，已经处于极为危险的短缺状态。

咨询公司伍德麦肯兹在上周发布的一份最新报告中就强调，美国为人工智能驱动的数据中心升级电网的努力，将使今年的电力变压器需求超出供应30%，从而推高成本，并可能让项目建设延误。

该机构分析师警告称，供应未能跟上需求，正导致所有型号的变压器市场缺口不断扩大，交货时间和价格不断上涨。

目前，美国的变压器生产几乎完全无法跟上需求的脚步，这意味着约80%的变压器将依赖进口，主要来自韩国、墨西哥和其他国家。这场由AI相关数据中心增长和全方位电气化趋势推动的供应缺口，正威胁着美国电网可靠性和整个数据中心建设布局。

“美国变压器市场正处于关键时刻，供应限制可能会损害美国的能源转型和电网可靠性目标，”伍德麦肯兹供应链和数据分析高级分析师Ben Boucher表示，“电力需求加速增长、基础设施老化以及供应链脆弱性等因素共同造成了诸多制约，这些因素预计将持续到2030年代。”

事实上，就在7月底，行业研究已发现，美国变压器的等待供货时间已从50周延长至127周（接近两年半），这严重削弱了电网的恢复能力，无论是升级电网还是更换因风暴、野火或国内恐怖袭击而损坏的设备。

尽管全球主要的变压器制造商目前正在竞相提高产量，但这一增长将需要数年时间。同时，许多变压器其实都是为特定设备定制的。生产这些更复杂的变压器往往需要更长的时间，而且从本质上讲，它们无法实现标准化批量生产……

液冷近期大涨了，超级电容也大涨了，电源中还有低估未启动大涨的。。。

维谛技术是英伟达官方认可的解决方案合作伙伴，也是英伟达指定的唯一制冷系统合作伙伴。维谛技术参与了英伟达的COOLERCHIPS计划，与英伟达专家团队共同研发高密数据中心新型制冷方案，双方共同提出的机架式混合冷却系统方案，是业界首次将冷板液冷和浸没液冷耦合到同一系统中的解决方案。此外，维谛技术还计划在2026年下半年推出800 VDC电源产品系列，以支撑英伟达NVIDIA整机柜计算平台。

新特电气（301120.SZ）

新特电气（301120.SZ）

国产品牌主要参与通用高压变频器配套市场，公司已切入高性能配套市场。我国

高压变频器配套变压器市场可细分为通用高压变频器市场和高性能高压变频器市

场，各占高压变频器配套变压器市场空间 50%。公司目前主要参与通用高压变频

器配套市场，而高性能高压变频器配套市场主要由西门子、ABB 等国外厂商占据，

优先使用自产的变频用变压器。公司针对高性能市场进行了多年技术研发和储备，

并已开始切入，未来市场空间有望打开。

公司高压变频器配套市场份额领先。根据公司招股说明书，2020 年公司通用高压

变频器配套市场份额 25%，位居行业第一。公司主要竞争对手包括上海北变、中

电电气和金盘科技。与行业内主要竞争对手相比，公司在技术实力、技术投入等

方面具备优势，与下游主要客户保持了长期、稳定的合作关系，取得了市场份额

方面的领先优势。

公司是国内领先的变频电源系统方案提供商，专注于以变频用变压器为核心的各式特种变压器、电力变压
器、电抗器、储能系列产品，服务于高效节能、新能源、高端装备、轨交、数据中心等领域。
 移相变压器可供应AIDC领域，另有SST固态变压器在研。在数据中心领域，公司主要提供多绕组干式变频
变压器（移相变压器）等，该产品有望随巴拿马电源在AIDC的应用推广而迎来更大需求。此外，新特电气
SST固态变压器2MW级数据中心用样机已通过第三方认证。