今晚
不管美股是重现昨日的光景，高开低走，平开低走还是低开低走
抑或是又传什么美联储继续降息，深v反弹
都已经无法消除大家对ai叙事，对科技链的怀疑了
怀疑链一旦形成只会先手砸后手，你不砸人人砸你，你的热血沸腾只会变成别人口袋里冷冰冰的真金白银，今天的a股已经演绎过一次了
接下来哪怕反弹了大家心里也只会盘算着什么时候砸最划算，当人人都这么盘算走势参照理想汽车就可以了
而资金永不眠，科技的叙事停下不可能所有的资金马上就休息的
随着时间的推移，必然会有越来越多的人关注到国内的CPI环比不断改善不断上涨
此时，大家的目光就会逐步转移到消费上面来
而酒店和航空这两个板块是消费行业里面基本唯二的有价格抬升趋势的板块，除了10月份的公开数据，11月份的高频数据也还在继续环比改善
航空板块由于本身的pb已经很高，加上近期日本旅游的扰动，个人愚见是没有什么空间的
而酒店行业由于最疯狂的供给增加阶段已经过去了，同时行业龙头华住跑去搞高端化挑战亚朵和希尔顿这些，作为中低端酒店的守门员锦江酒店和首旅如家，目前这个阶段获得了非常的战略喘息空间
前几天我将锦江和如家在珠三角深圳东莞惠州广州佛山中山珠海的酒店都看了一遍，从起初的看到辣眼睛（我是基本至少要住华住系的酒店，看见这些低端的酒店的图片太辣眼睛了），到后面逐渐发现这两家酒店比我想象中好很多的地方：
其一，数字化的app体验已经做得非常好了，华住的app是比较有厚重感，锦江的特别是如家的做的很灵动，我是喜欢厚重感官的，但是大部分人其实更倾向于灵动感的
其二，同点位同地段的这两家比华住系的单晚房价基本都要低80～180一晚，哪怕是在深圳也不例外，由于我个人的偏见，之前一直觉得这两家的酒店又差又没低多少价格，感觉只低50，60一晚，那我为什么不加点直接住华住的了
这个差价其实很关键的，意味着入住锦江和如家的消费者和华住系的已经完全分层了，简单来做个比喻就是，买比亚迪和零跑的消费者不是真的有多喜欢这两个品牌，而是他们的支付能力没办法支撑他们购买理想和赛力斯的车
其三：新开业的锦江旗下高端系的譬如丽枫凯里亚德和如家商旅这些，在和华住系保持价差的同时体验上已经可以摸上全家桔子这些
叠加接下来每月乃至每周CPI环比不断改善的预期，利好的不断发酵，还有服务性消费政策的期权，现阶段的酒店行业就像大佬药神@metalslime 讲的那样它就是2025年初的碳酸锂板块
总而言之，接下来无论美股怎样走，都是利好酒店。