$百胜中国(09987)$ $百胜中国(YUMC)$ 24年肯德基及必胜客UE模型，请查收
以美股昨天的收盘价计算，当前潜在投资回报率有14.2%（25和26年各15亿美元的股东回报，当前18.97x的PE。港股通投资者减掉红利税的影响，大概在13.5%），短期维度看利润的增速可以维持在10%，肯悦咖啡和必胜客的wow模式也有故事可以讲，还是值得配置的。