回复@偶8老头乐: 狂赚近 10 倍！#澳门# 酒店把地板下的金砖卖了 1 亿，老板笑到合不拢嘴😂网页链接
澳门英皇娱乐酒店（00296.HK）这波操作直接封神 —— 把铺在大堂地板上的 78 块金砖给卖了，净赚 9000 多万港元， 躺赚近 10 倍！
$黄金ETF(SH518880)$
这事还得从网友的火眼金睛说起，1 月底有人去酒店打卡，发现原本镶嵌在透明地砖里的 “黄金大道” 空了！每块都带独立编号的 999.9 千足金砖，一夜之间消失不见，网友纷纷猜测：“难道是金价涨疯了，酒店连夜挖金砖变现？”
酒店一开始还嘴硬：“别瞎说，就是装修暂时撤走，之后还会摆出来的～” 结果 2 月 4 日公告一出，直接打脸 —— 金砖真卖了！买家是专业贵金属公司贺利氏，成交价近 1 亿港元。
更绝的是这波 “低买高卖” 的神操作：20 年前买这批黄金才花了 940 万港元，现在账面价值还是这么多，相当于白放了 20 年还赚了 9020 万，这投资眼光比股神还牛！酒店还挺会找理由：“主要是现在金价高位，卖了能兑现价值，还能省不少保安和保险费呢～”
要知道这 “黄金大道” 可是酒店的吸客神器，当年铺的时候那叫一个豪气，吸引无数人来打卡，连成龙、刘德华都来捧场过。不过酒店早就停了博彩业务，只剩纯酒店运营，现在把 “压箱底” 的黄金变现，估计也是想给业绩添把火。
$旅游ETF(SZ159766)$
市场倒是很买账！2 月 5 日开盘，英皇娱乐酒店股价直接冲了 20%，截至发稿还涨 9.76%，股东们怕是笑着数钱呢～ 反观伦敦金现还跌了 1.14%，不得不说酒店这 timing 拿捏得死死的，简直是 “逆向操作大师”！
只能说姜还是老的辣，别人囤黄金藏保险柜，英皇直接铺地板当装饰，20 年后高价出手，既赚了名气又赚了真金白银，这波操作谁看了不说一句 “绝”👏 你们觉得这钱酒店会用来干啥？会不会再整个更炫酷的打卡点？h//@偶8老头乐:回复@偶8老头乐:今天 收看了 @边风炜 的#直播#
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主题是
涨价潮 背后的投资逻辑
用手机录音了 直播内容，用千问 转成 文档 形成 直播笔记
根据这些 内容 分别用千问 元宝 和 豆包
整理出 边风炜 直播的主要内容和观点
分析 这次涨价潮的逻辑
给出 相应的投资建议
分别 罗列如下：
千问的整理：
根据你提供的 边风炜 Bilibili 直播视频链接（BV1X66EBuEht）及配套的 直播文字笔记文档《边风炜直播.docx》，主题为“涨价潮 背后的投资逻辑”，现将本次直播的核心内容、涨价逻辑分析与投资建议系统整理如下：
一、边风炜直播主要内容与核心观点
1. 本轮涨价潮的本质：周期共振，而非短期炒作
这是一轮有时间跨度的周期性行情，始于2024年底，预计将持续 18–24个月；并非所有商品同步上涨，而是分阶段、有节奏地轮动：有色（铜、铝、金银等）已进入“全速奔跑”阶段（约过一年半）；化工刚从底部启动，处于早期复苏；存储芯片因AI需求爆发快速提价；钢铁、农产品等尚在后段。
✅ 边风炜强调：“有色是这一轮行情的主脉络”。
2. 三大涨价主线明确
表格

主线驱动逻辑代表品种
有色金属全球流动性释放 + 美元弱势 + AI/新能源需求 + 地缘错配
铜、铝、金、银、镍化工品“反内卷”政策 + 5年产能出清 + 环保约束 + 需求回暖细分龙头（未点名）
存储芯片AI服务器爆发 + 产能集中 + 低端芯片无人做 → 供不应求DRAM、NAND Flash
🔍 特别指出：手机、消费电子难以传导涨价，因品牌商压榨供应商，导致中下游利润被压缩。
主线 驱动逻辑 代表品种 有色金属 全球流动性释放 + 美元弱势 + AI/新能源需求 + 地缘错配
铜、铝、金、银、镍 化工品 “反内卷”政策 + 5年产能出清 + 环保约束 + 需求回暖 细分龙头（未点名）
存储芯片 AI服务器爆发 + 产能集中 + 低端芯片无人做 → 供不应求 DRAM、NAND Flash
3. 宏观背景：三重共振
全球流动性释放：美国进入降息周期预期，美元走弱；科技革命驱动：AI算力基建催生对金属能源（铜、锂等）的巨大需求；中国政策转向：“新国九条”+“反内卷”推动行业正本清源，淘汰低效产能。
📌 他提出：“与经济相关性不强，与流动性、科技变革有关”——这是本轮周期的特殊性。
4. 对市场情绪的提醒
高位有泡沫，但趋势未改：
“短期有色有泡沫……但这一段时间还是应该拿有色。”反对追涨杀跌：
“最讨厌的就是追涨……没有买到去年一季度，二季度、三季度、四季度买都来得及。”电力、煤炭、钢铁逻辑不同：煤价上涨不利电力（电价受控，成本倒挂）；钢铁需等工业需求全面复苏，排在后段。
5. 投资哲学：认知变现 + 耐心定力
八字箴言：“保持信心，保持耐心”；慢就是快：牛市赚钱靠的是“知道自己在做什么”+“交给时间和运气”；策略来源：眼光 → 定力 → 耐心 → 收益；黄金案例反思：当金价涨到看不懂时（如COMEX 4000美元），应承认认知边界，可换至更熟悉的铜铝。
二、本次“涨价潮”的深层逻辑分析
表格

因素作用机制影响品种
1. 流动性宽松美联储降息预期 → 实际利率下行 → 黄金、白银上涨贵金属
2. 科技需求爆发AI服务器、数据中心、电动车 → 铜、铝、存储芯片需求激增工业金属、半导体
3. 供给收缩化工“反内卷”政策 + 环保限产 → 产能出清化工细分龙头
4. 地缘政治矿产供应链中断风险 → 资源错配铜、镍、稀土等
5. 周期位置化工5年周期见底，有色2024Q4启动 → 处于早期-中期全板块
💡 关键判断：这不是普涨，而是结构性、有先后顺序的“局部性头发丝线”行情。
三、具体投资建议
（一）大方向策略
主线聚焦：有色 > 存储芯片 > 化工；操作原则：高位做短，低位做长；看得懂的做长，看不懂的做短；不盲目追高，但也不轻易下车。
（二）分板块建议
1. 有色金属
重点品种：铜、铝（工业属性强）、金银（流动性受益）；理由：AI+新能源带来真实需求，且资本市场资金（两融）正“扑向有色”；风险提示：短期或有泡沫，但趋势未到拐点。
2. 化工
建议方式：普通投资者优选ETF（因子行业太多，专业门槛高）；选股逻辑：关注“彻底去产能 + 需求端强劲 + 环保达标”的细分领域；时间节点：3–4月是化工品价格验证关键期。
3. 存储芯片机会：涨价30%–100%，但难以向消费端传导；策略：关注上游设计/制造环节，避开被压价的中下游供应商。
4. 回避领域电力股：煤价上涨+电价管制=利润承压；纯题材炒作股：无业绩支撑，易成“赌场”。
（三）仓位与心态管理
牛市两大核心：保持合理仓位；知道自己在做什么（即持仓逻辑清晰）。不要追求“卖在最高点”：能阶段性获利了结即是成功；避免投机心态：“像在赌场一样进出”终将亏损。
四、总结：边风炜的核心框架
“涨价潮” = 流动性（美元弱） + 科技变革（AI需求） + 政策纠偏（反内卷） × 周期位置（化工见底、有色中场）
投资不是预测明天涨跌，而是理解大方向，并用耐心等待认知变现。
📣 最终寄语：
“保持信心，保持耐心。很多东西都会来的。慢就是快。”
元宝总结为：
整理了边风炜直播的主要内容和观点，分析了涨价潮背后的投资逻辑，并给出相应的投资建议。以下是详细分析：
一、边风炜直播主要内容与观点整理
边风炜的直播主题为“涨价潮背后的投资逻辑”，主要围绕当前市场的涨价现象展开，涉及多个行业和投资策略。核心内容可归纳如下：
涨价潮的背景与驱动因素：
周期性因素：有色、化工等行业已进入上升周期。有色板块从2024年四季度启动，预计周期持续18-24个月；化工板块则处于5年周期底部，受政策反内卷推动见底回升。
流动性因素：全球流动性释放（如美国降息）、美元弱势，推动贵金属（如黄金）和工业金属（如铜、铝）上涨。
技术变革因素：AI技术革命带动芯片、服务器等需求，同时能源转型（从化石能源向金属能源转变）加剧金属需求。
政策因素：中国“国九条”等政策正本清源，支持投融资，对化工、煤炭等行业有提振作用。
重点行业分析：
有色板块：被视为本轮行情“主脉络”，受美元弱势、AI革命和中国制造业上游需求推动。品种包括金银铜铝等，周期尚未结束，但短期可能有泡沫。
化工板块：周期见底，政策反内卷加速复苏。细分行业多，建议普通人通过ETF投资，避免盲目选股。
存储芯片：需求爆发（如AI服务器、手机），涨价幅度达30%-100%，但成本传导至下游有压力（如手机涨价难覆盖成本）。
其他行业：电力板块受AI高能耗支撑，但作为公用事业，应关注高分红而非大涨；煤炭、钢铁处于周期底部，但弹性有限；工程机械靠出海（如东南亚市场）驱动。
投资策略与心态：
核心原则：保持信心和耐心（“慢就是快”），仓位管理是关键，知道自己投资的目标和逻辑。
操作建议：高位品种做短线，低位品种做长线；关注业绩期（3月底前），避开业绩不佳的股票；推荐ETF投资，降低风险。
风险提示：避免投机，强调“认知变现”（赚自己理解的钱）；市场会轮动，不要追涨杀跌。
市场整体判断：
当前市场比预期强，轮动机会多；业绩是未来1-2个月的核心变量，业绩好的股票可持有，业绩差的需谨慎。
二、涨价潮的逻辑分析
本次涨价潮是多重因素共振的结果，逻辑链条如下：
起点：全球流动性宽松（美国降息）和美元弱势，引发贵金属和资源品涨价（如黄金暴涨）。
传导：
上游资源品：有色（铜、铝等）因供需错配（地缘政治、中国制造业需求）和能源转型（如电动车、光伏用金属）率先上涨。
中游行业：化工受反内卷政策和周期复苏推动涨价；存储芯片因AI需求爆发（服务器、手机）供不应求。
下游影响：涨价向消费端传导（如手机涨价），但部分行业（如整车）利润承压，难以完全转嫁成本。
可持续性：周期因素（18-24个月）和结构性需求（AI、能源转型）支撑涨价潮延续，但需警惕局部泡沫（如有色短期过热）。
三、投资建议
基于边风炜的观点和涨价逻辑，提出以下建议：
行业配置优先序：
主线关注：有色（铜、铝等）、化工（ETF更稳妥）、存储芯片。这些是涨价最快、逻辑最硬的领域。
次要机会：电力（高分红品种）、工程机械（出海逻辑）、油运（地缘政治推动涨价）。
谨慎参与：煤炭、钢铁弹性有限；商业航天、固态电池等题材股仅适合短线炒作。
操作策略：
时机把握：高位品种（如涨幅过大的有色）短线操作，低位品种（如化工底部）可中长期布局。
业绩窗口期：未来1-2个月聚焦年报业绩，优先持有业绩确定的股票，业绩不佳的等调整后再介入。
工具选择：非专业投资者可通过行业ETF（如有色ETF、化工ETF）分散风险。
心态管理：
遵循“保持信心、保持耐心”原则，不追热点，避免频繁交易。
投资需基于认知（如理解行业周期），做到知行合一。
总之，本次涨价潮是周期、流动性和技术变革共同作用的结果，投资应围绕主线行业，结合业绩和仓位管理，以耐心应对轮动。边风炜强调，赚钱最终是“认知变现”，投资者需在自己的能力范围内行动。
豆包的整理为：
边风炜直播核心内容、涨价潮逻辑分析及投资建议
一、直播主要内容与核心观点
边风炜在直播中围绕 “涨价潮背后的投资逻辑” 展开深度解读，覆盖行业周期、市场趋势、投资心态等多维度，核心内容可分为行业判断、宏观与政策关联、投资认知三大板块：
（一）行业周期与涨价主线判断
核心涨价赛道排序：明确本轮涨价潮的核心主线为 “有色＞存储芯片＞化工＞煤炭＞钢铁”，且各赛道进度与逻辑差异显著。
有色：处于周期 “全速奔跑期”，2024 年四季度启动，2024-2025 年是大宗商品上涨元年，是必配品种，尤其铜、铝、金银等工业与贵金属表现突出。两融资金大量涌入，类比 2024 年 9 月 CPU 的资金热度，短期或有泡沫，但大趋势未改，且是美元弱势、AI 技术革命的 “最快反应板块”，同时受益于美国制造业补库（美国制造业弱，需囤积铜）与中国制造业上游需求。
存储芯片：需求驱动型涨价，2024 年 6 月进入库存见底拐点，2025 年 1 月价格涨幅达 30%-100%，直接推高手机（占成本 20%）、AI 服务器成本。但需注意，高端芯片产能集中，低端芯片供给短缺，且中游企业会压榨供应商利润（要求供应商不涨价），导致供应商股价偏弱，但涨价趋势难逆转。
化工：处于 “底部回升期”，5 年周期见底，核心逻辑是 “周期反转 + 政策反内卷”。行业受 5 年政策周期影响（如环保测评趋严、产能去化），但子行业繁杂，普通投资者难以精准筛选，建议通过 ETF 参与，且其涨价节奏较温和，需区分 “需求强、环保要求高” 的细分领域（如部分化工品需求端强劲，价格反弹具备持续性）。
煤炭、钢铁：滞后于前三大赛道，煤炭受益于化工反内卷与需求回暖，但大周期向上动力不足（2020-2022 年已历一轮强周期）；钢铁需等待工业需求全面复苏，当前仅处于 “涨价潮蔓延后期”，逻辑较弱。
电力行业的特殊性：明确电力与涨价主线关联度低，因中国电价受长协价管控，煤价上涨会挤压电力企业利润，且电力消耗增速（5%）与局部需求（如 AI 领域需求增 30%）分化，短期难成涨价主线，长期定位为 “高分红公用事业”，适合追求稳定收益的投资者，而非短期涨价弹性。
（二）宏观、政策与涨价的关联逻辑
全球流动性与美元影响：全球流动性释放（美国降息）、美元相对弱势是核心推手。贵金属（金银）与美元呈 “负相关”，美元走弱直接推动黄金暴涨；工业金属（铜、铝）则叠加 AI 技术革命下 “化石能源向金属能源转变” 的需求，形成 “流动性 + 科技” 双驱动。
国内政策周期匹配：国内 5 年政策周期与行业周期高度契合，如化工、房地产（企稳回升规划 5 年）均受 5 年调整逻辑影响；2024 年 “新国九条”（10 年投融资正本清源政策）是重要宏观信号，投资者需提升对宏观政策的敏感度，沿政策方向布局，且政策会加码推动化工、煤炭等周期板块见底（如管理层通过环保、产能政策加速行业出清）。
周期共振的关键因素：本轮涨价潮是 “流动性（全球降息）+ 科技变革（AI 带动金属能源、芯片需求）+ 政策周期（国内 5 年反内卷）” 三因素共振的结果，且与传统经济周期关联度低，属于 “局部性、结构性涨价”，而非全面经济复苏驱动。
（三）投资认知与策略原则
核心投资心态：强调 “保持信心、保持耐心” 八字方针，提出 “慢就是快”，牛市关键在于 “仓位管理 + 认知定力”。投资者需明确自身持仓逻辑，“知道自己在做什么”，将部分决策交给时间与运气，避免追逐短期热点，且收益与 “眼光、定力、耐心” 正相关，所有策略均源于对市场的认知。
周期操作纪律：践行 “高位做短、低位做长”“看得懂做长、看不懂做短” 原则。例如，有色若 2024 年一季度未买入，二至四季度介入仍可行，关键是明确退出时点；黄金若从 1000 美元 / 盎司涨至 5000 美元 / 盎司，若无法长期持有，可波段操作获取收益，不追求 “一口吃成胖子”。
风险规避要点：警惕 “认知外风险”，如投机行为（赚不知为何赚，如盲目追涨黄金至 4000 美元 / 盎司后，无法判断买卖时点，类似赌场博弈）；区分 “低估值陷阱” 与 “低估值宝藏”，避免投资依赖补贴的行业（如地铁公司，全球范围内多靠补贴，盈利性差）；重视业绩窗口期（1-3 月年报预告期），规避业绩不佳品种，待其调整后再择机介入。
二、本轮涨价潮的底层逻辑分析
（一）驱动因素：三类核心力量主导
流动性驱动（贵金属、部分工业金属）：美国降息释放全球流动性，美元指数走弱，推升以美元计价的大宗商品（尤其黄金、白银）价值，形成 “美元弱势→资本流入大宗商品→价格上涨” 的传导链，且流动性宽松环境下，资金更倾向于流入 “抗通胀、有实际需求支撑” 的有色板块。
需求驱动（存储芯片、工业金属）：AI 技术革命催生新增需求，一方面，AI 服务器、智能眼镜、机器人等设备对存储芯片（内存、MCU 等）需求暴增，推动芯片库存去化与价格反弹；另一方面，“化石能源向金属能源转变”（如新能源、AI 设备需大量铜、铝等导电金属），拉动工业金属需求，叠加美国制造业补库（铜等库存偏低），形成供需错配。
周期与政策驱动（化工、煤炭）：化工经历 5 年下行周期后，产能去化充分（环保政策淘汰落后产能），行业从 “内卷低价” 转向 “价格修复”；煤炭则受益于化工复苏与房地产企稳（部分用煤需求回升），且政策 “反内卷” 导向（避免低价恶性竞争）为价格反弹提供支撑，属于 “周期底部 + 政策托底” 的双重驱动。
（二）传导特征：“牵一发而动全身” 的缓慢蔓延
本轮涨价潮并非全面爆发，而是从核心赛道（有色、芯片）向关联领域（化工、煤炭）缓慢渗透，呈现 “头发丝线式” 传导。例如，有色涨价先推高中游制造业成本，进而倒逼存储芯片需求释放；化工涨价则因子行业多、产业链长，需逐步传导至终端，且不同细分领域分化明显（需求强、环保严的子行业先反弹），这种特征源于 “局部供需错配” 而非全面经济过热，因此涨价具备持续性但不具备普适性。
三、针对性投资建议
基于涨价潮逻辑与行业特征，结合边风炜 “周期匹配、认知变现” 的投资理念，从赛道选择、操作策略、风险控制三方面给出建议：
（一）赛道选择：聚焦主线，规避弱势领域
赛道配置建议逻辑支撑有色核心配置（占仓位 30%-40%），优先铜、铝、黄金 ETF 或龙头股周期全速期，流动性 + 需求双驱动，且是涨价潮 “主动脉”，适合长期持有（底层仓位），短期可适度波段存储芯片选择 “需求强、不被中游压榨” 的细分（如存储芯片设备、低端芯片供应商），规避中游组装企业需求拐点明确，但需警惕中游企业利润挤压，优先布局产业链上游（如芯片材料、设备）化工普通投资者优先配置化工 ETF，专业投资者可筛选 “环保严、需求稳” 的子行业（如精细化工）周期底部回升，涨价温和但子行业复杂，ETF 可分散风险，细分领域需结合财报与期货数据验证煤炭、钢铁短期观望，待工业需求（如制造业 PMI 回升）明确后再择机介入滞后于主线，当前逻辑较弱，需等待涨价潮进一步蔓延，避免提前布局电力仅作为 “底仓配置”（占仓位 10%-15%），选择高分红水电、新能源电龙头公用事业属性，无短期涨价弹性，适合平衡组合风险，不追求短期收益
（二）操作策略：贴合周期，严守纪律
仓位管理：牛市中保持 “7-8 成仓位”，其中 “5 成底仓” 配置有色、化工 ETF 等核心赛道（长期持有），“2-3 成机动仓位” 用于存储芯片、有色的波段操作（高位做短），避免满仓或空仓。
买卖依据：以 “期货价格 + 财报数据” 为核心信号，例如，化工品需跟踪期货价格是否持续反弹、财报中 “营收增速与毛利率” 是否改善；有色需关注 LME 铜价、黄金期货走势，若期货价格突破前期高点且财报验证需求，可加仓，反之则减仓。
周期匹配：根据行业进度调整持有周期，有色（2-3 年周期，可长期持有）、存储芯片（1-2 年周期，关注库存拐点）、化工（1-1.5 年周期，待涨价传导至终端后逐步止盈），避免 “短周期品种长期持有”（如存储芯片若库存回升，需及时止盈）。
（三）风险控制：规避认知外风险
拒绝投机：不参与 “看不懂的热点”（如无业绩支撑的商业航天、过度炒作的固态电池，固态电池虽为 AI 设备上游，但技术路线未明确，短期多为炒作），避免 “追涨已翻倍的品种”（如黄金若涨至 4000 美元 / 盎司以上，需谨慎，可换仓至铜、铝等认知内品种）。
业绩验证：1-3 月年报预告期，若持仓品种业绩低于预期（如化工企业毛利率未改善、存储芯片供应商营收增速下滑），需果断减仓，待调整后（跌幅 10%-15%）再评估是否买回。
宏观跟踪：密切关注美国降息节奏（若降息不及预期，需减仓贵金属）、国内 “新国九条” 落实情况（若政策加码化工去产能，可加仓化工 ETF），避免忽视宏观变量导致的周期误判。
最后是 直播的文档 部分内容：
这个很重要。看得懂的做长，看不懂的做短，你不要管。最后黄金从1000美元1盎司涨到了5000美元1盎司。你说潘老师我拿不住，那你就每一次赚一点就走了，你也算赚到了，对吧？投资最后是为赚钱，你不能说一口吃成个胖子，没有这个能力，你说我一定要赚多少也很难说。
好，谢谢大家帮我多转发点赞，转发点赞。预约的话在我的主页面下面，我们每周三下午，一般我是每周三下午三点半跟大家做做这个直播。从去年5月份到现在，每周做直播，每周我们会选一个话题，一开始我们选了一些关于投资理念的投资方法，价值投资的方法。我希望大家在听我讲的时候更关注我的逻辑，还有我们我们小编进来给我些互动的话题。
我看到有有粉丝在问，我们就开始互动，我们最后留个下午，一般三点半，有人说几点，一般是三点半。每一次我一般会在最后留个十分钟聊聊市场和互动的一些话题。我们最后接下来十分钟聊聊市场，最近的市场走的比我预想的要强，比我预想的强，就是我也觉得跌不深，但走的那么强。没想到就是我看到一只手在压，但居然压不下去。压下去的东西，我觉得也没啥风险，所以我们也觉得也跌不深，但比我预想的强的意思就是能够这样慢慢冒上来。成交量也保持的不错，不错。还好我们也没有大量的建议客户大量的减仓，我们只是做了一些调仓。所以对于市场来说，我不做点评，我对市场还是那八个字。
去年下半年我说的最多的八个字大家都知道吧？对我我考考今天有没有我们这边我一些比较强的粉丝，去年下半年我对市场说的最最多的八个字，大家还记得吗？有没有人能能说出来？我对市场经常说的八个字，有人说猪肉，我说的农产品在最后，慢慢等。对，我终于看到了有人说了白老师说的最多的八个字，保持信心，保持耐心。对了，这一轮行情只要理解这八个字就能赚钱。保持信心，保持耐心，很多东西都会来的。慢就是快，慢就是快。
今天我们还见了一个客户，我觉得还蛮有趣的。就是客户去年他说了很多赚钱的，其实在牛市里面赚钱，各种神话都有啊。我觉得关键是你知道自己在做什么就很重要。其实牛市里面最核心的就是两个，一个是仓位，一个是知道自己在做什么。第一个大家能理解，牛市里面保持一定的仓位是很重要的。第二个是知道自己在做什么的，意思就是你知道你拿的东西没有问题，最后一定能赚钱，剩下的交给时间和运气。这很重要，就是我们很不喜欢每一次去谈热点。
今天因为我正好是上两周，我们定的主题叫涨价。其实我觉得今天说其实肯定不是一个最好的时间，因为可能明天就冲高回落了，但整个大的方向你要明白，最后赚到的钱都是由耐心等待的。耐心来自于你的定力，定力来自于你的眼光。你看眼光、定力、耐心、收益是这样一条线。
我经常听到有些朋友经常跟我说，在牛市里面，我早知道就买这个，我买少了，我这个股票卖卖快了。其实我做作为一个我在市场上30年的老兵，这样的话我们就很少说，偶尔也会有啊。但是偶尔说这句话的时候就自己反思，你们漏了漏了又漏了，因为所有的策略最后都来自于你的认知和眼光，就是你自己对自己。
就像我刚才说了，我们这一波踏空了黄金，我的认知就是黄金在16年的时候是在低位，我知道，但当它涨到上海金800块钱以上，这个comex黄金当它涨到3000块钱以上，3000两三百块钱，接近4000块钱的时候，我就不懂了，就是我的认知已经模糊了，我就不知道黄金这个位置还能不能涨，我不知道。所以我们在这个时候建议了坚持，所以我跟客户是这样说的，我说我知道黄金这个位置我觉得也可以拿，但我已经看不清黄金还有多高的空间。但我们也做了策略，我把黄金换成了铜，或者我把铜换成了铝，就是我这个换的动作不一定是对的，但这只是我的认知，就是我好像觉得铜我接下来能看懂，他至少还能涨，比如说30、50，但黄金我已经看不懂了，但最后的策略可能黄金涨的比铜多，那也是你自己做的判断啊，你的认知是这样，你说我一定错了吗？也不一定对了也不一定。但你要做到知行合一，就是对你自己的认知反复考量，然后去下单，这是对的。所以投资赚到的钱永远永远叫认知变现，就是你知道多少就能赚多少。你不要说这个牌我卖飞了，那是你的认知，我再给你一遍，你也会卖飞，就是这样。
我们经常说为什么不建议很多人做投机？因为投机有时候你赚到，但你不知道为什么赚到。大家理解我的意思吗？
你做一个投机的股票，今天涨得很好，我买了以后又涨了2000，请问你卖是不卖呢？我也不知道，你就好像到赌场里面去一样，今天我赚到了，我压了一把赢了。那么请问下一把，你现在应该卖还是不卖？然后它涨了两天又跌了两天，那我请问你现在卖还是不卖呢？
我们碰到很多的客户，他就像在赌场里面一样，十块钱买了个股票，买了人家说这个股票挺好的，这个东西挺好，买买买完涨了20。现在我让你买黄金，有人说他们说黄金好，白老师5000美元没问题，再买了。那就买买了以后一路涨到6000了，我的黄金涨了20，太厉害了。白老师那么卖了卖不卖了？然后从6000跌回到5000，卖还是不卖呢？我问你。你投资最后是要买卖的，你在买买的时候就要想好你什么时候卖，或者时间或者空间。所以你看到赌场里面进去的人都个个happy，出来的人脸色都不好，就是这个道理。
因为所有人都知道在赌场里面待久了，99%都是书签，所以澳门金碧辉煌，99%都是书签的。其实有些逻辑是很简单的，就是你只要看到澳门那些赌场的那些家族那么有钱，你就知道你在为他们做贡献。但大部分的人去，我觉得就抱着输钱的兴趣，就是这样。好了，我们开始做些互动好不好？大盘我不说了，保持信心，保持耐心就行了。
今年的市场一定会轮动，我在这里说这句，我送给很多的今天我的用户，今年的市场一定会比很多人想象的更精彩。不是说涨得多快，而是是说很多板块会有机会。我说的是很多，现在大家不要只看到那些到一季度以后就会变好。
我们来回答几个互动的话题，有人说边老师如何理解AI的缺点，逻辑如何理解？没有什么理解，AI就是会缺电，因为AI用电量很大，所以对于电力来说，所以很多人说边老师所以电力有很大的机会。我的逻辑是这样想，如果AI需要很大的电，那么我们的店到底应该涨价还是不涨价？我们为了发展AI，我们应该把电力的价格拉起来。
这件事我觉得大家要思考一下，如何看待电力出海。我们现在出海的是煤电吗？我们自己的煤电也不一定够用。我们更多的其实是一些新能源电，我们可能会出海这是我的看法。所以对电力板块，我觉得还是一个高分红的板块。当然电力有很多，水电、火电、新能源电。我觉得从长期来看，电力肯定是多种电力共生，智能化配置的一个过程。我在很多年前我就说我说中国，这是我的看法，我在很多年我觉得在十几年前，一二年、13年，我当时刚刚我们看光伏的时候，我当时有一个观点，我在很多场合都说过，很多人可能没听过。
我说中国是一个地大物博的国家，所以中国的能源建设必然是一个百花齐放的过程。我们和欧洲的国家不一样，欧洲国家就是风电、核电和荷兰就是风电。我们这个地带，我们有的地方山区多，有的地方日照长的，日照长的地方，我们又没有人，有人的地方都是沿海。所以中国就应该有的是光伏，有的是风电，有的是火电，然后要大量的建设输变电，智能电网传输。
所以我们在1213年的时候，我当时说我说未来最重要的东西不是电，而是传输。这是第一样东西，我认为是非常看好的，我们在过去的几年，其实我们但确实长得很厉害，第二样东西就是储能。当我们把新能源的电拿下来以后，我们怎么去让这些东西能够最后能够转化为稳定的输电，你电不能停的。所以中国的核心是百花齐放的电的方式，发电的方式以及稳定的储能方式，连接我们很强大的输变电，这是中国的核心。所以如果你理解这个过程，你大概会知道哪些东西他长期的投资建设是更有价值。
那对电力股来说，我觉得对于管理层和我们的思考，我觉得电力股更多的应该是一个高分红的股票。公用事业，公用事业就是稳定，他大赚也不对他大赚就有有意味着有行业赔了。如果我们的电力大幅度的涨价，那下游怎么办？不可能，但他又不能亏钱，他长期亏钱，我们也生存不下去。所以电力作为一个公用事业，它就应该有比较好的分红。所以如果你期待电力股出现大涨，我觉得是逻辑上不同。我认为逻辑问题，它更多的就是横盘震荡，一年涨个5到10个点，分红分个四五个点，股价能涨个三五个点，我觉得就很好了，稳定了，这是我的看法，供参考。
就像很多人以前买一些地铁类的公司，我经常跟他说，我说你为什么买地铁？他说地铁人多。袁老师我说你完全错了，地铁在全世界都是不赚钱的，靠补贴的。你现在看到人多，是因为上班的时候人多。你到晚上十点钟去看看全世界的地铁，60%到80%的时间都是补贴的，没人的。而且地铁的时间会越来越长，以前地铁运营一天10个小时，后来运营20个小时，哪有人的？所以很多人买地铁的股票，他说因为我每天挤地铁，所以我买地铁的股票就完全不对。
所以很多人你看投资有时候不像你想象的那么简单，是不是？所以地铁公司大部分都是补贴公司，补贴公司你要他大赚钱不太可能。所以上海以前就一两条线赚钱的。现在上海开到多少条线了？十几条线了，17 18号线了，很多线都不赚钱，我们这个不多说了，电力的问题，有人说邓老师分析那些煤炭，正好电力完了来分析煤炭。
中国是个富煤的国家，煤炭污染又大，所以我觉得从煤炭来看，从今年来看，我觉得这两年煤炭的周期在底部，我的观点在底部，但煤炭要有大的周期向上没那么容易，他可能比去年好一点，煤炭的最大的机会是20年到22年。大家看那一段，是有色鲜大涨涨，到后来这个钱溢出来没地方去了，搞煤炭了，双焦，焦煤、焦炭拉起来。所以这一波会不会这样，大家想一下，你看我的排序，我的排序，有色、化工、煤炭、钢铁。看啊慢慢撸啊不要急啊不要急，不要急，慢慢来，好吧，多就不说了呗，多久不说了。
有一位朋友叫赵山河，他说跟老师聊聊固态电池固态电池我不太懂，我不太懂，那我只能把我的一些同事，包括一些行业内的圈子里面的人的观点给大家。固态电池我觉得逻辑就是两个。第一个就是很多新兴行业需要固态电池，从新能源车到机器人到现在的智能眼镜，你像一副智能眼镜，现在智能眼镜的问题问问题在哪里？智能眼镜现在的问题是要轻，对不对？一个要轻一个要续航。那么你又要轻又要续航，续航就需要有好的电池，对吧？但是好的电池就会放在上面就很重，那你重你带了就不舒服。所以这两件是什么？
怎么统一？就需要一块固态电池，一块很小的固态电池放在这儿。我一副眼，因为眼镜我不可能不带。我我我的近视眼还好一点很多人近视眼都一天除了睡觉以外都要戴着眼镜。所以固态电池的出现会使得像AI眼镜机器人就更是了。
现在的机器人你看他每天跳舞没用的，春节晚上上跳五分钟，一个充完电的机器人一天只能用2小时，都不到一个东西。120斤你怎么放在家里面？22个小时放着吗？堆灰。所以机器人是必须要固态电池。所以现在有的机器人是什么？大家看机器人玩具、扫地机器人、洒水机器人都很小很小。他充完电能够用个4到6个小时，甚至8个小时可以了。
你真的一个机器人保姆过来，他要做很多东西，你说后面拉根线不可能吧？所以它必须要固态，所以固态电池理论上说它是这些AI应用的最上游。但这个东西什么能什么时候能路线能跑通，我不知道。有人说今年年底，有人说27年年底，有人说30年了，谁知道呢？这个我不懂，但我能想通这个逻辑。
所以固态电池会反复炒作，但可能短期都是炒作，就像我上上个月我我我说的这个航航天这个商业航天，商业航天我们就今天不谈了，商业的上次被人怼死了，反正我还是那句话，对吧？我这句话可能不太中听，好言好言难劝好言难劝，就有的东西投机，就是有很多人说边老师这个星辰大海你怎么不懂？这个东西，个人观点，仅供参考。你看好就上呗，上那就上多买一点商业航天。好吧，我们今天的整个逻辑就说完了。
最后希望大家帮我们点赞转发，点赞转发预约在我的主页面下面。我们基本上是每周三下午三点半三点半。我们最后再再简单的聊聊，看看有有这个共同的话题，我们再再点评两个，好不好？
我做这个直播，我希望还是能够给大家一些思考，我希望有些时候我我有时候不太喜欢讲讲结论性确定性的东西虽然也带到一些观点，我希望很多的人还是有些思考，就是你能听到我们一些思考。跟大家不太一样，有人说煤炭和钢铁有什么关系？煤炭是钢铁的上游。
有很多人让我来，我看今天聊一聊证券的很多证券因为我们刚刚做了一期这个小节目，聊证券的。其实每次都有人问证券，我还是那句话，就证券是一个高频数据行业，你跟踪很容易，其实不要有太多的想象，你就是跟着数据走就行了。成交量这个季度和去年这个季度比比怎么样，你就知道了吗？行情就基本上它的业绩你就知道了。所以证券股一般要么就是补涨，要么就是涨业绩，所以现在涨业绩是肯定没有的。因为今年的四季度的业绩和去年四季度比，大家想一想。今年一季度和去年一季度比比，你自己想一想就大概就知道了。
下周我们聊聊etf好吧，有人说ETF下周来聊聊吧，我们下周来聊聊ETF我觉得etf我觉得下周我们有必要聊。这两年我们是鼓励很多的投资者，特别是新手投资者去聊一天，去关注一些etf确实我觉得大量的ETF的参与，他其实还是显示了很多个人投资者的耐心与智慧。有时候我觉得投资就是要认识到自己的不足，那么你又要投，你就要拿一个相对简单的方式。
我觉得聪明人就是要利用一些方式方法，同时要认知自己的不足，这叫聪明人。聪明人不是什么都懂，没有这样的人的，利用一些etf就是给别人一利用的，我们下周专门来聊聊一场关于ETF的投资逻辑，希望对大家有帮助。然后有人说边老师上次的策略会的内容，策略会的内容我们上次我们说了，我们会精简一版，20分钟左右到半个小时，放在我们自己的内部的这个APP上面，给我们自己的一些这个VIP的用户会可以去看一下，看一下。大家如果有兴趣的可以添加一些，我们会给你去看啊。但是对我们自己的客户，只对我们自己的客户，最后我们互动一些其他的话题，好吧，我们看看还有一些什么话题。
工程机械大家问的比较多，工程机械主要看出海。国内的工程机械的周期，我觉得增速已经很难了。工程机械还是下游，大家知道还是基建和地产。基建地产起不来，工程机械起不来。但工程机械这两年有一些机会是在出海，特别是中国的东南亚，一带一路，我们有大量的出海，就是我们出海的这个逻辑还是比较硬的。好吧？
今天最后我想因为市场在这个位置，我觉得核心，我觉得就是业绩，大家记住我今天说的这句话，从现在一直到3月底，最保守到3月底长一点，可能要到4月中还有两个月的时间。这两个月的时间的核心是业绩，就是你对你手中的品种的业绩要很确定。如果业绩好的东西拿住了，等他预告年报好不好拿住了。如果你现在手中的东西的业绩不太好，那我建议你小心一点，你可以等他业绩出来了再做吧。
最近基本上披露的70%的公司的业绩都还不错。但接下来因为经济数据在那边，接下来应该有60%的公司的业绩，甚至更多的业绩是不太好的。所以不太好的公司出来肯定要低开，最少一个低开，有的要跌两三天，跌掉个十几个点。那你等它跌完以后再买回来，你如果真的看好的话，对不对？没有必要在这个时候，一定要大家懂。每年这个时间就是考试的发卷子的时间了，考完试就是要出分数了，分数好的涨，分数不好的跌。
这就是狗与主人的关系，小狗要回到主人的身边了，所以这个时候业绩是最为关键的，好吧？有人刚才说了一个话题，我倒是今天没有谈到最近的油运的价格不错。好，我们都不说了。最近的油运价格很多人可能没有关注，不是散货的价格，最近的油运价格因为一些地缘的问题，最近油运价格的上涨非常厉害。有部分的公司已经开始出预告了，我们看了一下预告的公司倒还是业绩不错的。好吧，仅供参考。