此生远离白
· 上海
油运
收盘后简单学习了下油运。
结构性供需失衡驱动行情，供给约束大概能持续 3-5 年。 2025-2026 年严重供不应求，2027 年紧平衡。
供给端约束：ZC、船队老龄化、环保，新船断供。
需求侧： OPEC + 增产、贸易流重构，炼厂东移，全球原油补库存。
标的方面，招轮算中军求稳的选择，海能算弹性龙头。
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至于到底是普通周期还是超级周期，我没能力判断。
今天已经买了一点招轮了，明天配置一点海能，齐活了。上重仓还不敢，暂时不太懂。先跟着喝口汤。
目前招轮涨的好，但如果真的有超级周期，海能的弹性看起来更大一点，另外海能的图很好看，有点大周期要启动的气势。港股也已经涨了不少了。A股相对没动。
空间方面个人感觉不是特别大，如果是常规周期，也就1倍吧。除非真的是出现大家说的超级周期。
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