仅仅限于价值投资
价值投资北京汽车可以看看。
仅仅限于价值投资。
炒股的不要看了
北京汽车的专属熊市周期：股价12.58港元，下跌到1.67港元，
专属牛市周期，从1.67港元启动。
未来可期：
北京汽车目标价5.01港元。
熊市周期已经结束，牛市周期进行时。
牛市多洗盘，
牛市多回调。
主力资金已经进来建仓吸筹，
未来可期。有望牛市的主升浪
北京汽车响应国家号召，走慢牛
那些炒股的，尤其是炒股技术又差的，不要看了。
$比亚迪(SZ002594)$ $东风集团股份(00489)$
北京汽车（北汽集团旗下核心板块）的投资逻辑可从技术转型、战略合作、资本赋能及市场表现等多维度解析，结合当前行业趋势与公司动态，核心价值点如下：
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### ⚙️ 一、**技术转型与产品力突破**
1. **新能源技术全面布局**
- **混动与电动双线推进**：2024年推出“魔核电驱”平台，实现越野车电动化（如BJ30、BJ60雷霆），兼顾动力性能与低能耗（BJ30综合油耗6.45L，百公里加速6.6秒）。
- **三电技术领先**：深耕电芯、快充（5C超充技术）、固态电池等领域，研发投入占比居行业前列（2023年北汽蓝谷研发费用占营收超15%，A股车企第一）。
2. **智能化加速落地**
- **L4级自动驾驶合作**：与小马智行联合开发Robotaxi车型，基于极狐阿尔法T5打造，计划2025年量产，并推动北京市数千辆无人车队示范运营。
- **华为赋能智能座舱**：享界S9搭载华为ADS 3.0智驾系统，定位行政级豪华轿车，40万元以上纯电市场销量居首。
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### 🤝 二、**战略合作生态强化**
1. **华为深度绑定**
- **唯一双模式合作车企**：极狐（HI模式）与享界（智选模式）双线并行，享界S9由北汽密云智能工厂生产，融合奔驰豪华制造经验与华为智能化技术。
- **高端市场突破**：享界S9增程版计划2025年上市，解决续航焦虑，对标传统豪华车“56E”（宝马5系、奥迪A6等）。
2. **产业链龙头协同**
- **宁德时代战略入股**：联合开发滑板底盘技术，提升电池集成效率；小马智行参与增资，强化自动驾驶落地能力。
- **国资与金融资本支持**：2024年北汽新能源获101.5亿元战投，北京国资、建信投资等11家机构入局，投后估值达360亿元。
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### 📊 三、**销量增长与品牌重塑**
1. **新能源放量显著**
- **极狐成销量支柱**：2024年1-11月极狐销量6.9万辆，同比增213.4%，连续4个月破万，跻身纯电新势力前八。
- **爆款车型拉动**：BJ30以“三重野价比”（混动价格=油车、四驱=两驱、越野=SUV）推动轻越野平权，10月销量6697辆，环比增20%。
2. **品牌高端化突破**
- **“大北京”战略升级**：整合“北京”（越野）与“BEIJING”（电动）双品牌，目标2030年销量100万辆。
- **全球化布局**：2024年前三季度出口量同比增20%，硬派越野车出口增60%。
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### 💰 四、**资本与政策赋能**
1. **百亿融资保障研发**
- 北汽新能源2024年获101.5亿元增资，缓解财务压力（前三季度亏损44.9亿元），资金投向智能驾驶、三电技术等核心领域。
- 集团未来5年规划投入超200亿元研发，聚焦芯片、智舱、混动等。
2. **政策红利持续**
- 新能源汽车享受补贴（如2025年换新补2万）、碳达峰政策（“BLUE卫蓝计划”）支持。
- 北京市高级别自动驾驶示范区政策助力Robot商业化。
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### ⚠️ 五、**风险与挑战**
- **盈利压力**：北汽蓝谷持续亏损，需规模效应改善（享界S9当前月销仅千辆级，依赖增程版上量）。
- **竞争加剧**：2025年新能源决战期，智己、阿维塔等同期获百亿级融资。
- **技术迭代风险**：固态电池、城市NOA等前沿领域需持续高投入。
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### 💎 六、**投资价值核心要点**
| **维度** | **亮点** | **支撑数据/事件** |
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| **技术储备** | 混动平台+三电技术+智能驾驶 | 魔核电驱平台；5C快充；L4级Robotaxi合作 |
| **合作生态** | 华为（享界/极狐）、宁德时代、小马智行 | 享界S9销量细分市场第一；101亿战投引入产业资本 |
| **增长动能** | 极狐销量爆发+出口提速 | 极狐同比增213%；越野车出口增60% |
| **政策与资本** | 国资支持+研发高投入 | 200亿研发规划；北京自动驾驶示范区政策 |
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### 💎 **综合评估**
北京汽车的核心投资逻辑在于：**技术转型（电动化+智能化）+ 华为高端赋能 + 资本强支撑**，
短期看极狐放量及享界增程版上市，
长期看Robotaxi与全球化布局。
需警惕盈利改善节奏及行业内卷风险，但战略资源整合能力（制造+资本+技术）具备突围潜力。
**2025年或是关键验证期**，
建议关注享界S9增程版销量、极狐产能爬坡及L4落地进展。