长江证券张弛指出，核电、核聚变领域迎来多重消息催化，构成此次板块行情上涨主因。
(1)2025年9月30日，Commonwealth Fusion Systems (CFS）迎来重大里程碑﹣﹣其SPARC聚变装置的核心组件：环向场（TF)磁体，成功通过美国能源部（DOE）的严格性能测试验证，并获得DOE"里程碑式聚变发展计划"800万美元拨款，成为该计划迄今最高额的单项拨款。
(2)10月1日上午，在合肥的BEST项目现场，举行了紧凑型聚变能实验装置BEST首个关键部件杜瓦底座成功落位装配仪式。BEST装置首个关键部件杜瓦底座的精准落位安装，标志着BEST主机安装即将开启。
(3)2025年10月13日至18日，第30届国际原子能机构聚变能大会（30th IAEAFusion Energy Conference (FEC 2025)）将在成都举办。此次会议旨在提供一个全球性论坛，促进聚变能研究与开发领域的科学和技术成果交流，涵盖一系列主题领域，例如磁约束、惯性约束及创新约束的实验与理论、聚变技术与材料，以及聚变的安全和社会经济方面。
核电发展持续推进，张弛看好相关工程企业：
中国核建：公司是我国核电建设的龙头企业，代表我国核电工程建造的最高水平。2024年全年，公司实现核电工程新签合同551.44亿元，同比增长43.61%。截2024年年末，公司已成长为一家连续40年不间断从事核电建造的领先企业，累计建设96台核电机组，即将迈向连续高质量建造100台核电机组的历史性跨越。
利柏特：公司是高新技术企业与专精特新"小巨人"企业，公司专注于核工程、石油化工等领域的装置模块制造及管道工厂化预制业务，2025年2月13日，利柏特全资子公司上海利柏特工程技术有限公司中标中广核工程有限公司"宁德二期5BDA、7BUG模块建造安装工程及临时泊位工程"项目，中标价格2.26亿元。该项目首次将模块化技术应用到"华龙一号"核电站柴油机厂房建安一体化综合建造安装工程。
$北方稀土(SH600111)$ $赛力斯(SH601127)$ $上海电力(SH600021)$