$富佳股份(SH603219)$ 回购仍在持续，7月关税格局明朗，近期耐心富佳股份底点

国内家电出口上市企业自美国关税政策公布后，进入一段动荡期，机构资金避险情绪较高，股价承压横盘，德昌、宝新、富佳一众家电出口企业横盘走势趋同化很明显，可以说他们近期的表现完全是因为关税政策影响。

再关注关税政策，目前的局势是愈加明朗的，本周三各国向美国提交最优关税方案，暂停关税政策到7月结束，也就是说7月份就是关税事件的最终节点，昨天中美电话沟通缓和气氛明显，而且关税政策结局关乎民生，关乎支持率，中美双方和各国大概率不敢再起大规模冲突，平稳落地达成和解是最有可能的结局。也就是说，结局大概率只有一个，关税相对提高，各行业关税不一，双方各退一步。

再说到关税增加，这对头部行业利空不大，头部行业集中，客户倚赖，有一定风险承担能力，打击最大的其实是小作坊。从这个角度看，头部的市占率反而会提高。小幅关税增加对业绩影响应该不会巨大。

有的人可能会疑惑，会不会有产业转移，人家去别的关税底的地方再建厂，答案是，不会。成本太高，企业不如承担关税，等特朗普卸任，没准新总统取消关税，成本反而小很多。

所以说，6月，就是家电出口业抄底的机会，过了这个节点，这个底部位置就很难得了。

这个月，我会持续关注富佳。主要逻辑目前从股价看，低位估值明显。人形机器人的概念如果再抄，被机构发掘出来的概率也比较大，小盘股更好炒。再有储能和家电的布局也是有实业支撑。消息面上，公司的回购进展显示，后期大概率仍会有几批百万级别资金再进。

富佳这个票，还是稳扎稳打的，公司也基本踏踏实实干活，各方面管理也比较规范，肯定是有预期，本月3成仓试水，7月预期兑现加仓。逻辑不会错

仅供股友参考