$长川科技(SZ300604)$ 预期中的调整还是来了，但其基本面太好了，既然买回来没走，又要坚守几天了，看好光刻机题材，国产替代这样宏伟的题材。

行业原因：9月23日台积电计划对其3纳米和2纳米制程工艺节点涨价，2纳米价格相比3纳米或至少上涨50%，反映先进制程技术稀缺性，可能带动上游设备需求增长。

个股原因：2025年9月23日公司预计前三季度净利润8.27–8.77亿元，同比增长131.39%–145.38%；9月9日拟以8,262万元收购科为升视觉34%股权、3,645万元收购其15%股权，强化AOI检测布局；7月22日半年报显示上半年营收21.67亿元、同比增长41.80%，归母净利润4.27亿元、同比增长98.73%。

三季报预增 + 芯片测试设备 + 订单充足 + 拟全资控股科为升
1、据2025年9月23日公告，公司预计2025年前三季度净利润8.27–8.77亿元，同比增长131.39%–145.38%，主因半导体需求旺盛、订单充裕、销售收入大幅增长。
2、据2025年9月9日公告，公司拟以8,262万元收购科为升视觉34%股权、3,645万元收购其15%股权，完成后将100%控股，强化AOI检测布局。
3、据2024年年报，公司测试机、分选机已获长电科技、华天科技、通富微电、日月光等龙头封测厂使用和认可，实现进口替代。

要点一：拟购买科为升视觉技术(苏州)有限公司49%股权
计划购买科为升视觉技术(苏州)有限公司49%股权。该事项进度为进行中。本次交易完成后，公司将持有科为升100%股权。通过科为升的核心视觉软件平台和视觉算法，有利于进一步提升公司对AOI设备的研发水平。

要点二：集成电路测试设备研发与销售
公司主要从事集成电路专用设备的研发、生产和销售，核心业务为测试机、分选机、自动化设备及AOI光学检测设备等。公司产品覆盖测试机、分选机、探针台和数字测试机等，部分产品实现了进口替代。

公司在产业链中处于集成电路专用设备制造环节，服务于集成电路封装测试企业、晶圆制造企业、芯片设计企业等。