信邦智能收购英迪芯微全流程复盘
$信邦智能(SZ301112)$ 信邦智能收购英迪芯微100%股权（重大资产重组） 的完整时间线与核心公告进展。
一、核心交易概况
标的：无锡英迪芯微电子科技股份有限公司100%股权（国内车规级数模混合芯片领先企业）
交易对价：28.56亿元（股份对价约16.32亿元，现金对价约11.63亿元，其中0.61亿元对应的股份将作为业绩补偿保证金予以锁定）
交易方式：由“发行股份+可转债+现金”调整为发行股份+现金，并募集配套资金不超过13.13亿元
性质：构成重大资产重组+关联交易，不构成重组上市
业绩承诺：无锡临英、庄健承诺英迪芯微2025-2027年累计净利润不低于4.08亿元
二、详细事件时间线（按公告日期排序）
（一）停牌与预案阶段（2025年5月）
2025年5月6日（公告编号：2025-027）
因筹划发行股份购买资产事项，公司股票自当日开市起停牌，预计停牌不超10个交易日
首次披露拟收购英迪芯微控股权，预计构成重大资产重组
2025年5月19日（公告编号：2025-032）
披露《发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》
明确拟向ADK、无锡临英等40名交易对方收购英迪芯微控股权（后续调整为100%股权）
交易预计构成关联交易、重大资产重组，不构成重组上市
2025年5月20日（公告编号：2025-033）
股票复牌，发布一般风险提示暨复牌公告，披露交易预案核心内容
（二）推进与调整阶段（2025年7-10月）
2025年7月18日（公告编号：2025-048）
发布交易进展公告，已基本完成英迪芯微主要客户供应商走访、函证、银行流水打印、抽凭等财务核查事项，审计、评估工作仍在推进，最终交易价格尚未确定
2025年9月15日（公告编号：2025-057）
发布交易进展公告，审计、评估工作持续推进；同时披露《关于本次交易首次公告日前20个交易日内公司股票价格波动情况的说明》，未发现异常波动
2025年10月14日（公告编号：2025-058）
发布交易进展公告，交易方案正与交易对方、中介机构进一步沟通完善，后续将提交董事会审议
2025年10月27日（第四届董事会第三次会议）
审议通过调整后的正式方案：取消可转债，改为“发行股份+现金”收购英迪芯微100%股权，交易对价28.56亿元
签署《资产购买协议》《业绩承诺及补偿协议》
审议通过《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》等系列文件，提交股东大会审议
2025年10月28日（公告编号：2025-061/062等）
披露董事会决议公告、交易报告书草案摘要、独立董事意见、中介机构核查意见等
国泰海通证券出具《关于本次交易方案调整不构成重大调整的核查意见》
明确股份对价16.32亿元（按20.40元/股发行约8000万股），现金对价11.63亿元，配套融资不超13.13亿元
（三）报告书修订与受理阶段（2025年11-12月）
2025年11月13日（第四届董事会第五次会议，公告编号：2025-066）
审议通过《交易报告书（草案）修订稿》，对交易细节、风险提示等内容进行补充完善
调整部分股份支付安排，明确现金对价支付对象及方式
2025年11月19日（公告编号：2025-069/070）
披露《交易报告书（草案）修订稿》及摘要，补充2025年1-9月财务数据，完善估值分析与风险提示
评估显示英迪芯微估值增值率达432%，交易完成后将确认商誉约21.49亿元（占净资产74.12%）
2025年12月2日（公告编号：2025-073）
本次交易申请文件获得深圳证券交易所受理，标志进入审核阶段
2025年12月12日（公告编号：2025-075）
收到深交所出具的《审核问询函》（审核函〔2025〕020239号），就交易定价、商誉减值、业绩承诺可行性、整合管控等12大问题进行问询
（四）问询回复与最新进展（2025年12月—2026年1月）
2026年1月8日（公告编号：2026-001/002）
披露《关于深交所审核问询函之回复报告》及《交易报告书（草案）修订说明》
会同中介机构（君合律所、金证评估、天健会计师）逐项回复问询问题，补充交易对方穿透信息、技术先进性说明、整合管控方案等
明确商誉减值测试方法及风险应对措施
2026年1月9日（公告编号：2026-003/004）
披露补充法律意见书（三）、评估机构回复、审计机构回复等
进一步细化业绩承诺补偿机制，明确股份锁定安排及特殊权利条款处理
截至2026年1月21日
本次交易尚处于深交所审核阶段，需等待审核通过并取得中国证监会注册批复后方可实施
公司已完成英迪芯微核心资产、技术、客户的尽职调查，正在推进股权过户前的准备工作
配套融资正在与潜在投资者沟通，尚未确定最终发行对象
三、关键公告清单（按编号与核心内容）
补充说明
1.本次交易需履行深交所审核+证监会注册双重程序，审批周期存在不确定性
2.英迪芯微为车规级芯片企业，受汽车行业周期、国产化替代进度、技术迭代等因素影响较大
五、参考资料及链接（权威可查）
【公司公告类】信邦智能重大资产重组相关公告（巨潮资讯网） 链接：网页链接（含停牌、复牌、重组预案等核心公告）
【公司公告类】信邦智能收购英迪芯微正式方案及报告书（公告编号：2025-061） 链接：网页链接
【权威媒体报道】《信邦智能28.56亿并购英迪芯微 战略性剥离非主业资产夯实发展根基》（改革网） 链接：网页链接