我看了五家银行银行专项指标，工招邮兴江苏五个银行，它们贷款净利差还比不上五年期国债，邮储钱多贷不出款

周日我看了五家有代理性银行的银行专项指标

利差 净利差 存款 贷款

（万亿）（万亿）

招行 1.87 1.77/ 9.56 /7.14

江苏行 1.53 1.48 / 2.54 /2.47 （利息收益占89% ，投资收益占9%

净利差从1.68 %跌到 1.35% 那么利润降低成为必然了

存款不变，贷款微涨，净利差暴跌，增长是不可持续的，预测四季增速明显见缓

兴业银行 1.72 1.53 /5.83/ 5.99

邮储 1.68 1.68 / 16.22 /9.66

（假设邮储拿 6万亿买 五年期国债，利率1.8% 利润是无风险收益1080亿元

假设邮储拿6万亿贷款，坏帐率是0.94%，贷款利差1.68% ，利润是60000亿X1.68%=1008亿， 坏帐率是0.94 损失408个亿，通过各种操作捞回50%残值损失204个亿，则 贷款总利润是 1008-204=804亿

二者相差 1080-804=276亿的利润

当然我这假设是太激进了一些，但是江苏，江阴，宁波银行就开始这么干

而且坏帐率小，财务数字好看得多

工商行1.28 1.14/ 36.81/ 30.45

会不会有意思，邮储银行钱多得贷不出去，40%的款（他们准备买 五年期国企1.8%吗？）

兴业银行贷款业务太多，钱不够贷

招行也是有9%的款放不出去，利差还是挺高的

工行的利差太低了，还不如直接全买 国债了