先买特高压输变电企业，2年成建成特高压线路之后买西电东送的发电企业
光伏行业正陷入一个让普通人看不懂的“反常局面”：一边是装机量一路狂飙，一边是上网电价跌到地板、电站大面积亏损。国家能源局最新数据显示，2025年全国光伏新增装机3.17亿千瓦，同比增长14%；累计装机容量突破12亿千瓦，同比大涨35%，风光总装机历史性超越火电。
与之形成刺眼对比的是，多地光伏并网电价跌破0.25元，河南、山东等地甚至低至0.12元，接近“白菜价”。不少电站去掉补贴、算上弃电损耗，实际处于亏损状态。
很多人发问：既然不赚钱、甚至亏钱，为什么国家还要不计成本地大力推动光伏？这不是赔本赚吆喝吗？
真相远非“消化产能”那么简单。今天我们把账算透：短期看是能源安全，中期看是产业霸权，长期看是人工智能时代的国运底牌。
一、肉眼可见的“惨”：电价腰斩、弃电抬头，光伏站在盈亏线之下
先把行业现状说直白点：现在的光伏，真的不好过。
- 电价击穿心理底线：多数省份光伏上网电价在0.20—0.25元，部分省份机制电价低至0.12元，中午现货电价甚至跌到几分钱。
- 补贴全面退坡：2021年起中央补贴基本退出，新建项目完全市场化，靠补贴续命的时代彻底结束。
- 弃电率重新抬头：部分省份新能源利用率下滑，局部地区弃光率走高，发得出电、送不出去、卖不上价。
按常规商业逻辑，一个行业售价低于成本、需求跟不上供给、回报周期拉长，理应收缩产能、降温投资。但中国光伏的现实是：装机量年年创新高，政策持续加码，资本前赴后继。
这种“违背市场直觉”的现象，背后是国家层面的顶层设计：光伏不是普通生意，是战略基础设施。
二、现实逻辑：不是硬上，是不得不上，三大刚需托底
很多人把大力发展光伏简单理解为“消化过剩产能”，这只说对了一小半。真实的现实考量，远比这更刚性。
第一，稳住全球第一的光伏全产业链，守住制造业基本盘。
中国光伏是少有的、从头到尾完全自主可控、全球绝对领先的支柱产业。硅料、硅片、电池、组件四大环节产能占全球70%—80%，带动数十万就业、万亿级产值。如果国内不装机，海外一卡脖子、一打价格战，整条产业链会瞬间休克。
保持国内大规模应用，就是保持技术迭代、成本下降、规模优势的土壤。用国内市场养出全球竞争力，再用全球竞争力反哺国内能源安全，这是一盘大棋。
第二，破解东西部电力失衡，用特高压把“阳光”变成财富。
中国能源版图天生不对称：西部光照足、土地广、电力富余；东部人口密、工业强、电力缺口大。
光伏大基地+特高压跨省输电，本质是把西部的闲置资源，变成东部的工业动力。哪怕局部电价低、有损耗，放在全国一盘棋里，依然是性价比最高的方案。它既解决西部发展问题，又缓解东部用电紧张，还减少火电依赖，一举三得。
第三，电力需求爆炸式增长，新能源是唯一能快速跟上的增量。
2025年中国全社会用电量突破10万亿千瓦时，是美国的2.4倍。数字经济、智能制造、新能源车、数据中心……每一样都是“电老虎”。
火电受环保、资源、产能约束，不可能无限扩；核电周期长、布局谨慎；水电潜力见顶。只有光伏，能在短时间内实现亿千瓦级装机，接住全社会用电增量。
三、终极底牌：光伏=AI时代的“战略电力”，决定国运上限
如果说前面都是现实考量，那最后这一点，才是国家不计短期盈亏、疯狂布局光伏的核心密码——为人工智能时代囤电。
今天的大模型、算力中心，有个公认外号：“吞电巨兽”。
训练一次千亿参数大模型，耗电量相当于一座中小城市数月用电量。数据中心的成本里，电费占比超过40%。美国现在就卡在这：芯片很先进，但电力供应跟不上，大量服务器建完只能“空转排队”。
算力的竞争，本质是电力的竞争；电力的竞争，长远看是清洁能源的竞争。
中国的路线非常清晰：
西部光伏大基地 特高压输电 东数西算 全国算力网络
用最低成本、最大规模的清洁电力，支撑全球最大的算力体系。
专家测算：未来全球算力格局洗牌，中国比重持续上升、美国相对下降，电力成本与供应稳定性是决定性变量之一。
我们在芯片上存在短板，但可以用稳定、廉价、绿色、海量的电力优势，形成“非对称竞争力”，甚至部分弥补芯片差距。
这就是为什么：哪怕光伏电价跌到一毛多，国家也要建。
不是不在乎亏损，而是算力时代的电力主权，贵到无法用金钱衡量。
四、弃电与低价：不是失败，是转型阵痛
很多人拿“弃电率上升、电价下跌”批评光伏盲目建设，其实是误解了发展阶段。
- 电价下跌，是市场化出清，倒逼行业从“拼规模”转向“拼技术、拼消纳、拼储能”。
- 弃电上升，是电网改造跟不上装机速度，随着特高压、储能、调峰能力完善，利用率会快速回升。青海等地通过AI预测与调度，弃光率已从12%降至3%以内。
国家很清楚：光伏正在从**“有没有”走向“好不好”**，从“政策驱动”走向“市场驱动”。短期的价格战、亏损、消纳难题，都是高质量发展必须经历的阵痛。
五、写在最后：我们看到的是亏损，国家看到的是未来
站在电站老板的角度，一毛多的电价、居高不下的弃电率，是生存压力；
站在行业分析师的角度，产能过剩、价格战，是短期困境；
但站在国家战略角度，光伏是能源安全的压舱石、制造业的护城河、人工智能时代的入场券。
12亿千瓦光伏装机，不是冰冷的数字，是：
- 不再被国际油价、煤价卡脖子的能源自主权；
- 全球领先、无人能撼动的产业霸权；
- 支撑AI、算力、数字经济的底层动力。
电价可以低，短期可以亏，但战略主动权不能丢。
今天我们觉得“光伏不赚钱还猛建”很纳闷，未来十年回头看，会发现这是最具远见的国运布局。
阳光免费，电力无限，算力为王——中国正在用一片又一片光伏板，搭建通向第四次工业革命的阶梯。