滞涨的风险
ROSOR
· 浙江
近期美股跌跌不休，全球也跟着一起买单，我朋友开玩笑说老美派地面部队登陆的是他的账户。
老美怕不怕打仗？答案其实很明显，不管你愿不愿意承认，它两边靠着两大洋，地理上简直是天选之地，根本不怕常规冲突。那美股最近为啥还在跌？我认为市场怕的不是战争，是滞胀。当石油价格一冲上来，市场担忧美联储的左右为难，开始押注滞涨（陷入滞涨非常危险，意味着几乎全部政策都会失灵，资产普遍贬值），近期油价带动通胀预期，带动美联储进退两难，带动黄金、美股、美债一起崩溃。但是个人觉得还不至于这么严重，因为滞涨发生的前提，是油价飙升叠加经济过热，而目前宏观经济远远称不上过热。刚刚网上看见的鲍威尔的演讲也可以看出，目前市场给出的是过度的反应。
换个思路想，一旦局势紧张，油价大涨，美国经济往下走，企业成本上去了，东西又不敢涨价卖给消费者，利润肯定被压得很惨。要是你是开公司的，这时候会怎么办？大概率就是抓紧用AI代替人工，拼命降成本，不然根本扛不住。这也是我这几天开始建一部分AI硬件的原因，仓位目前推到了5成（原因很简单，如果低于5成，其实代表的就是继续看空这个市场，而全部空仓很容易错过盈利，我们要做的就是心有猛虎，细嗅蔷薇）。
礼拜天有一个关系很好的叔叔问我对今天的市场怎么看，我回了一句不知道，确实是看不清楚，我们判断不了天气，只能看见雨快要停的时候就要收起伞了。