你们都没说到点子上，其实苹果折叠屏最受益就是两个，宜安科技和联得装备。宜安科技，我说过无数次。联得装备，我说的少。
做总结如下： #联得装备 1、#面板设备龙头。此前我们报告中也分析过，公司在过去两年已越过低谷持续高增，在京东方和苹果都实现非常不错的业务合作和业绩增长，是面板设备中盈利最好的公司，今明年的核心增量来源于京东方8.6代线、折叠屏及半导体订单。 2、#折叠屏UTG设备领先。公司目前已和国内厂商在UTG的贴附环节实现合作，A客户相关基本完成测试，目前看是独家，后续A的放量将是重要增量（乐观展望空间在10亿量级），公司是折叠屏核心设备环节。
【天风电子潘暕团队】$联得装备(SZ300545)$ ：苹果折叠屏UTG贴合设备独供
26 年苹果折叠屏或已上修至 1500 万部，宜安科技（铰链液态金属）达瑞电子（碳纤维并购）均已启动，关注底部核心标的联得装备
1⃣【业绩好】：预计今年20亿+收入，3.5亿➕利润，明年预计30亿收入4.5亿利润（京东方8.6代线放量，6代补充建线需求），公司24Q4+25Q1共8亿收入，业绩稳健增长没雷，24年毛利率逐季度攀升。
2⃣【核心边际变化】：给苹果做折叠屏UTG贴合设备【独供】，目前预计25条线（单条对应接近百万台的折叠机年出货水平），下半年开始出货，25-26年陆续完成，毛利率60%，看2亿利润，产业链跟踪有超预期可能。
3⃣【估值信心来自已经开启的8.6代Capex】仅京东方➕维信诺的8.6代线看5年70亿订单空间，后续其他面板厂或也有8代新建&扩产规划，招标可能催化。
4⃣空间：预计今年3.5亿，同比增长 40%，先看市值目标100亿，明年大规模扩产后弹性巨大。