$沪电股份(SZ002463)$ d基于沪电股份半年报的猜想和操作策略的思考；

1. 净利同比增幅，之前公司预报为：44.8%～53.8%；取上限54%，净利估计：9.5亿；

总体业绩符合预期，很难再有大的超预期；因为由于业务单一，经营模式简单，财报不会有大的出入；

2. 重点关注1，泰国工厂的营收，是否达到量产的30%以上；（4，5打样，6月份规模生产，6月份开启了80%以上的产能）；如果能够达到30%的量产，那么第三季度，泰国工程就可以实现80%左右的产能了；

3. 重点关注2，汽车业务，如果上半年实现扭亏，那么下半年就可能实现微盈利，最终相对于2024年，实现正向的8000w盈利（去年亏损8000万）；否则不及格

4.关注具体业务营收和占比。800G交换机的营收占比应该会继续提高，hcp业务占比相对会减少；800G交换机业务应该至少同比超过80%，才算及格；

5.关注净利率，期望可以恢复到20%以上，否则不及格；

如果2，3，4，5都没实现，那么认为经营不及预期，后市看空；

如果都实现了，就是超预期，以现在55块的价格，后市股票才有可能拿的住；

后市操作策略：

现在的价格，可以说完全可以对应上了现在的业绩（同比50～60%）的增幅；其实可以随时走人。但考虑现在ai大基建的浪潮和热情，估值会偏高。我的心里价位，最高到达65也就是顶点了；

具体操作策略： 达到60元，开始减仓，65清仓；

虽然是好公司，但估值感觉也只能这样了；

也期望看到大家对于沪电股份的估值和后期关注点