$妙可蓝多(SH600882)$
妙可蓝多的战略方向还是有点意思的，别人还在卖儿童奶酪棒，它已经偷偷把整个奶酪行业的“全产业链+全场景+全渠道”都给包圆了，而且是背靠蒙牛，别人根本学不来。
你看，同行现在基本就一个路子：做儿童奶酪棒，卷价格、卷渠道、卷广告，大家都挤在一个小池子里，卷得要死。
但妙可蓝多现在做的，全是别人没资源、没胆量、没能力干的。
你看，它现在不只是卖儿童零食，而是全家都吃、全场景都用。
别人还在还盯着孩子，它已经搞常温奶酪、成人奶酪、老人高钙、运动乳清，甚至餐桌奶酪、烘焙用、奶茶用、西餐用，等于把奶酪从“小孩偶尔吃”变成“全家天天用”。这一步棋，同行根本跟不上，因为研发、供应链、渠道都跟不上。
再看它现在B端（给商家供货）比C端（卖给消费者）还要猛。
别人都是C端为主，它现在餐饮、烘焙、茶饮、快餐全打通，而且是黄油+稀奶油+奶酪一站式供货，商家一次买齐。
关键是蒙牛给它共享几千家大客户，这资源谁有？没有。
再就是它现在是国内唯一大规模搞“国产原制奶酪”的。
以前奶酪全靠进口，贵、不稳定。妙可蓝多现在自己用国产奶做，成本降、品质稳、利润高，这叫国产替代，别人要么没技术，要么没产能，要么没奶源。
人家现在搞“奶酪生态”，不只是卖单品，是做整个行业。
别人卖一个产品，它卖品类+渠道+供应链+品牌+出海，等于把奶酪从一个小赛道，做成一个大产业。
管理层换血，蒙牛系接手，目标很明确：净利率冲双位数。
以前是创业团队，现在是职业经理人，精细化、降本、增效、扩规模，一套组合拳下来，利润直接起飞。
别人还在“卖奶酪”，妙可蓝多已经在“统治奶酪”了。
而且它做的这些，同行要么没蒙牛、要么没技术、要么没胆量、要么没产能，根本复制不了。$伊利股份(SH600887)$