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Block公司向客户提供的信贷额超过2000亿美元

Block公司（纽约证券交易所代码：XYZ）今日宣布，已通过其包括Cash App Borrow、Afterpay和Square Loans在内的信贷产品组合，向全球客户提供了超过2000亿美元的贷款资金。¹

2026年1月20日

通过这项工作，Block 证明，有了合适的技术，普惠信贷和负责任的风险管理并非相互对立，而是为下一代构建可持续信贷的基石。Block 生态系统中的这项工作之所以能够实现，完全得益于公司创新的承保技术和以客户为中心的产品设计。事实上，自 2013 年以来，尽管经历了指数级增长和宏观环境的变化，公司所有贷款产品的损失率始终保持稳定。
这一里程碑式的成就正值传统信贷体系面临合法性危机之际。由于基于过时数据构建的、无法反映人们实际理财方式的落后评分模型，近 1 亿美国人被排除在可负担信贷之外。传统的承保方式由于对真实财务行为的片面理解不足，反而惩罚了 Block 生态系统中那些展现出良好还款记录的客户。与此同时，预计到 2030 年将占劳动力 30% 的 Z 世代越来越拒绝传统信贷产品，48% 的 Z 世代没有信用卡，68% 的 Z 世代表示对信用卡账单感到焦虑。

Block 的信用基础设施利用近实时数据重新定义信用，而非依赖延迟的信用局报告。例如，Cash App 分析其 5800 万月活跃用户的收入、储蓄、消费和还款模式，为每位用户生成内部 Cash App 评分。与传统信贷审批相比，这种方法使 Cash App Borrow 贷款的审批率提高了 38%，且损失率保持不变，这表明我们的产品设计与强大的审批模型相结合，能够显著提升业绩。同时，所有贷款产品均保持着行业领先的绩效指标。

公司整合的生态系统创造了纯粹信贷公司和传统银行无法复制的独特优势。当用户使用 Cash App 进行工资结算、消费、储蓄和投资时，Block 会构建一个全面的财务图景，从而实现比分散的传统系统更优的审批和更佳的客户体验。
“传统贷款机构利用规模优势来提高筛选标准；而我们则利用规模优势来提高包容性，同时负责任地管理风险，”Block 风险主管 Brian Boates 表示。 “我们近乎实时的承保模式不仅扩大了贷款渠道，还为客户和公司本身创造了更好的结果。这并非纸上谈兵；我们已经通过贷款规模扩大到 2000 亿美元并保持稳定的损失率证明了这一点。”

所有产品均表现卓越
Block 的 2000 亿美元里程碑涵盖了三种不同的产品，每种产品都满足不同的客户需求：
Cash App Borrow：平均期限为 21 天的短期贷款，尽管70%的借款人FICO信用评分低于580，但还款率仍高达97%。
Afterpay：先买后付，96% 的分期付款按时完成，98% 的购物无需支付滞纳金。Square
Loans：小企业贷款，损失率低于 3%，其中 58% 的贷款流向女性所有企业，34% 流向少数族裔所有企业。Square
Financial Services, Inc. (SFS) 是 Block 的内部银行，助力 Block 实现其经济赋能的目标。自银行成立以来，SFS 已通过 Square Loans 和 Cash App Borrow 发放了超过 200 亿美元的贷款，为卖家和消费者提供支持。随着银行的持续发展，SFS 在 Block 贷款发放总额中的份额也在不断增长。2025 年，SFS 开始发放所有 Cash App Borrow 贷款，进一步将 Borrow 产品推广至全国各地的客户。这使 Block 成为运营完全整合的内部银行的最成熟的科技公司之一。

随着 Block 不断扩大信贷覆盖范围

，该公司近期完成了一项试点项目，让部分客户能够查看他们的 Cash App 评分。Cash App 评分是一种近乎实时的财务健康状况指标，用于评估客户是否符合 Cash App 借款资格。通过该试点项目，客户可以了解影响其评分的因素，并采取措施提升评分，从而获得前所未有的透明度，并通过积极的财务行为解锁更多信贷。内部测试表明，Cash App 的承保模型在循环信贷和长期贷款（例如汽车贷款、学生贷款和抵押贷款）方面，预测准确率显著高于传统信用评分。根据最近的一项分析，在相同的损失率下，Cash App 的模型可以比传统方法多批准 30% 的汽车贷款。
这些成果使 Block 更有信心扩大其贷款产品组合的覆盖范围，并探索通过战略合作，利用 Cash App 评分帮助客户获得外部产品（例如汽车贷款、信用卡和租赁申请）的资格。美国家庭债务总额已达18.59万亿美元，信用卡余额也创历史新高。Block透明的固定期限信贷产品为数百万美国人摆脱循环债务困境提供了一种负责任的替代方案。因此，Block团队将继续致力于解决传统信贷体系中存在的根本缺陷，这些缺陷导致信用记录过长，并加剧了系统性偏见。¹
此数据仅反映客户融资金额，而非“先买后付”（BNPL）模式中通常报告的商品总数量。Cash App Borrow和Square Loans由Square Financial Services, Inc.发行。

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