当下经济下的机会与风险
$恺英网络(SZ002517)$ $紫金矿业(SH601899)$
8月份大家都大赚的时候我大亏 短线玩的一塌糊涂 还好 及时止损 从短线又转回长线 做自己擅长的东西 后续还是将继续研究更多基本面。
恺英从14块就盯上 但是之前就只买了一点点。
现在觉得 如果发现牛股 就要下重仓 所以在新发现紫金后 直接就上了16w
对于当前世界经济体系下 为什么选择紫金和恺英？
历史是可以参考的，日本失去的30年里，动漫游戏是发展最好的。
对于当前中国的经济背景下，为什么游戏是属于非常值得投资的？
首先，经济下行背景下，大量失业人员，大量没有工作的人，人手上的钱其实并不一定会变少，只不过开销会变少，因为经济下行悲观的预期，大部分人都更愿意去存款。存款并不会减少，那么他们会花费到哪些地方，哪里就是机会。各大商场上的人会越来越少，因为同样的产品，网上比商场便宜太多，大家都不愿意当大冤种。这就减少了人出行的需求，导致宅的人变得更多。然后宅的话，男生就会玩游戏，女生就会网购和看剧。虽然网吧人变少了，但是玩游戏的人其实越来越多。传媒游戏的发展也是非常迅猛的，主流的抖音已经日在线用户突破7亿，网络的迅速发展带来了游戏产业的高速发展。游戏的粘连性也比较高，当一款游戏被多人玩后，容易引起爆款。而且游戏的开发成本低，各大历史游戏的销售毛利率都非常高。同时，在924行情开始以来，游戏板块率先启动。
选择恺英，是由于它优秀的管理者，干活高效迅速，回购3天完成。同时，在近3年里，总资产收益率超过20%的企业非常罕见，抛开贵州茅台，就只剩十个左右了。恺英能挤进去，确实难得。恺英的老板也是优秀的投资者。入股st华通 赚的盆满钵满。优秀的眼光，确实是不能比的。为什么st华通可以这么牛，无尽冬日这类游戏其实国内并不火，但是在世界非常火爆。这就要提到一个概念，游戏出海。各项历史数据显示，st华通出海数据非常优秀，具体不再叙述，当前股价已经很高。恺英是在25年初入股的。所以当中报出来后，这个净资产的增长，大大超出预期。同时恺英的游戏出海业务也是增长迅猛。对于游戏好坏，看游戏出海是非常好的，因为游戏能出海营收，就需要一定的实力。
对于紫金矿业，这个其实早在它没涨起来，就关注到了，营收连续25年增长。对于营收和利润来讲，营收是非常重要的。只有营收起来了，才会有更多利润。而且由于黄金的上涨，紫金最近的资产收益率报表。很多人会说，在净资产收益率暴涨的时候应该卖，因为采矿是周期行业。但是目前的周期，是属于顺周期的，所以这个黄金上涨的周期会继续持续，而黄金上涨对紫金业绩的提升是非常友好的。
但是对于营收，我之前也犯过一个错误，之前买的均胜电子，营收就是非常多，然而，辛苦的行业并不能带来巨额的利润，汽车内卷且生产汽车需要大量投入本金。
回到紫金矿业，当前经济背景下，世界局势变化不断，也容易产生地缘政治风险。全球各国都处于降息周期下。降息周期，就意味着经济不景气。这个在国内也是降息周期。由于经济不景气，需要刺激消费，也就是货币周转，降息就会降低居民存款欲望，而刺激货币流通。而经济不景气，通常会推高黄金等避险资产的上涨。
而铜其实和经济不景气没有太大关系。相反，如果经济不景气，铜是承压的。但是，地缘政治因素可能会推高铜价，且，矿产资源作为战略物质，在国际局势不明朗的情况下，可能需求会更加旺盛，因为军事上可能会需求更多。而在新能源，和常规的基础建设的需求，通常不会减少。