银行2024年年报横向对比之五——资产质量大比武（下）

在昨天的银行2024年年报横向对比之五——资产质量大比武（上）中，我们首先讨论了简化版不良生成率和三阶段贷款认定率这两个指标。

简化版不良生成率指标对比中，国有大行显著偏低，城商行和股份行并没有显著差别。简化版不良生成率最高的是平安银行。

在三阶段贷款认定率这个指标上，五大国有行+招行+宁波银行都达到了100%。剩下的7家银行中有4家超过99%。低于80%的有两家，分别是民生银行和浦发银行。今天我们将继续分析剩下两个指标三阶段资产覆盖率和拨备冗余度。

三阶段资产覆盖率

在新的会计准则下银行披露贷款拨备明细的时候也会把拨备按照三个阶段进行划分，每个阶段资产对应的拨备会单列出来。我们通过计算第三阶段拨备和第三阶段资产之间的比率就可以知道哪家银行的第三阶段拨备更充裕。

我们这里的第三阶段资产并不只限于贷款，还包括了金融投资。银行的金融投资资产通常会分为三大类，分别是：以公允价值计量且其变动计入当期损益的