银行业2025年中报横向对比之五——资产期限变化

今天这个话题估计是多数银行投资者没有关注过的领域，因为这个领域对于投资者来说隔得比较远。但是，这个问题对于银行的净息差有一定的影响，特别是在货币政策和法定利率转向前后这种影响表现更突出。

通常我们在金融领域谈到的资产和负债都有期限的概念，即资产和负债到期回收或兑付现金的时间，比如：我们去银行贷款信用贷3年先息后本，这笔贷款对银行来说就是一笔持续期限3年的信贷资产；如果我们去银行存了一笔3年期定期存款，这笔存款对于银行来说就是一笔持续期限3年的负债。

期限管理是银行资产负债管理的重要工作之一。期限管理就是要在保证银行流动性风险指标稳定安全的大前提下，尽量提高银行的综合收益，其中主要是利息收益。

银行流动性指标主要包括：流动性比例，流动性覆盖率和净稳定资金比例等。这些指标我在以往的专栏文章中提到过，这里就不一一解释了。

那么如何通过调整期限影响净利息收入呢？第一种叫期限错配，即借短贷长。我们都知道无