2025年家庭财务决算报告和2026年家庭财务展望
距离2025年结束还有10天左右，后续估计家里也不会再有大块的收入和支出了。现在可以对家里今年的财务情况做总结了。首先，今年家里最大的一件事是儿子上大学了，陪伴了我们18年的表姐回老家了，走之前给了表姐额外一笔10万块，感谢她这么多年在家里照顾我们一家三口。
收入分析
之前说过，我们家里对于买卖资产的支出和收入都不计入家庭营收（包括股息和月供也不计入）。2025年家庭营收依然表现稳健。全年收入同比增加5.63%。2024年包含了一块一次性法律诉讼赔偿。这是非经常性损益，应该予以剔除。所以，2025年扣除非经常性损益后，营收同比增长17.2%。
我家目前主要收入是3大块：月薪，奖金（包含年终奖，各种补助和住房公积金），兼职收入（主要是自媒体收入）。2025年月薪同比增长7.42%，奖金收入同比下降11.29%。如果将月薪和奖金收入合并记为工资收入，则工资收入同比下滑2.9%。
从工资收入看，我已经进入职业生涯末期，薪酬待遇开始缓慢下降，失业风险显著增加。老婆的工作虽然没有失业风险，但是今年央国企降薪趋势已成定局。我们两个未来的月薪和奖金收入大概率会持续走下坡路。
今年的增量依然主要来自于自媒体，自媒体收入已经连续3年增长，并且创出了历史新高。今年自媒体增长有3个因素：第一、今年又新开拓了一些客户。随着我长期深耕银行业分析这一领域，逐渐也在圈子里混出点名头，很多客户都是自己找上门。第二、今年股市持续回暖，对应的打赏和付费阅读都略有增长。第三、随着无风险利率持续下行，融资融券的利率也一路下滑。而很多粉丝的融资融券账户开的比较早，利率都比较高。我帮着不少粉丝转去了融资利率比较低的券商。
开支分析
今年，家庭开支无论是总量还是结构都有不小的变化。全年开支47.3万，同比增长18.55%，或多开支7.4万元。但是，这里面有一笔一次性的支出——给表姐10万块养老金。扣除这笔一次性开支后，今年的家庭开支为37.3万，同比下降6.53%或者少开支2.6万元。
家庭开支前五大项目分别是：第一位，子女教育（包含所有跟儿子相关的开支，比如补课费，学校饭费，各种衣服鞋，给表姐的钱等） 开支25.8万 占家庭开支的51.3%，同比去年增长108%。子女教育费用大幅增长一个是高三最后一月起各种一对一，补习费大幅增长，再有就是给表姐的10万计入这个科目。第二位，食物 （包含外出就餐和采购食材） 开支6.3万，占家庭开支的12.61%，同比去年下降9.7%，主要是因为儿子上大学后，表姐回老家，在家吃饭的人数减少。第三位，住房支出 开支2.5万，占家庭开支的5%，主要是今年拿房本交了契税；第四位，休闲娱乐（包括旅行，看演出）开支2.4万，占家庭开支的4.8%。这两年儿子高三旅游开支明显下降，明年开始重新把家庭旅游安排上。第五位，交通（包括汽油费，保险，过路费，打车费，公共交通等）开支2.4万，占家庭开支的4.7%。交通支出同比下降37%，主要是因为去年一次性买了后面3年的保养套餐，今年开始电车的日常保养不花钱了。前五大开支项目总计39.44万，占家庭总开支的83.4%。家庭开支如下图1所示：
图1
资产负债分析
家庭负债从100万下降到约98万，主要是新房的100万商贷按揭，今年每月月供慢慢还。这里需要说明的是我的融资规模虽然大，但是证券账户是按照净值入账。所以，在财报中融资和股票市值相抵消，剩下的股票市值计入资产表。家庭负债率不到4%，非常健康。
家庭资产中的资产不动产占大头，2套房再加地库车位这些算一起，占家庭总资产的55%，权益类金融资产（包括股票，基金）占家庭总资产的42%，现金等价物（包含存款，理财和现金）占家庭总资产的3%。
全年家庭总资产增值10%，主要来自权益类金融资产的增值。房地产是贬值的。在家庭总资产中不动产占总资产的比例有所下降，主要是房价下降造成评估价下跌。权益类资产受益于2025年股市小牛市，叠加杠杆效应市值增长不错。
2026年财务展望
在收入方面，去年我做今年展望的时候预期是稳中有降。但是，实际情况是扣除非经常性损益后收入再创新高。其中，最大的意外之喜来自于自媒体收入。虽然，有客户暂停合作，但是又有新的客户顶上。
2026年的收入大概率会保持相对稳定。我的失业风险目前暂时还没看到，大概率还可以再苟一年。老婆的收入明年会有小幅度降薪。明年估计自媒体收入难以显著超越今年。如果能补上工资性收入下降的缺口就很好了。
在开支方面，2026年我家最大的事情是新房要收房了。与之对应的明年的安家，大件耐用电器的采购会明显增加。儿子上大学后，子女教育开支基本固定为每月生活费+期末家庭奖学金，估计全年支出会同比大幅下降。另外，考虑到恢复旅游，休闲娱乐开支会有大幅增长。
明年家庭资产负债表有较大概率继续提升，而且幅度应该会大于今年。今年招行的涨幅较小，明年净息差见底，营收净利润双双上涨值得期待。目前股价在1PB附近，明年市净率估值会继续向长期均值（1.5PB）修复。