$隆利科技(SZ300752)$ 各大吸金题材都休息了 我能来一下吗？

8月iphone17 LIPO线良率超预期，同期苹果手表产品送样顺利，强推【隆利科技】-重视果链中业绩增速快且极具赔率的低估值标的

#事件：目前跟踪到隆利科技给iphone17生产LIPO线良率超预期，8月整体良率达到85%。另外了解到，9.9苹果发布会同期发布会series11和Ultra3手表，这两款产品也用到LIPO工艺，隆利科技目前处于第三次送样阶段。

#Iphone17 pro版本窄边框工艺为1.18mm，将为市场上边框最窄的终端产品，隆利科技技术实力国内领先！25Q2公司在LIPO爬坡过程中因良率导致业绩有所拖累，市场担心25Q3因为iphone17对技术要求更高，所以预期线体爬坡过程中也会遇到一定压力。但是目前跟踪到8月隆利科技与iphone17 pro量产生产的第一条线良率已经达到85%，预计9月底爬坡到90%+，已经达到稳定盈利能力。#重申25Q2最悲观情况已经过去，展望25Q3随着LIPO线体良率逐步提升，公司盈利能力将逐季改善！

#继续强调目前隆利科技与BOE、苹果在LIPO方面合作为三年独供，绑定深度超预期！因为不仅苹果17后续数字机型+26年折叠机均会搭载LIPO技术，#苹果手表也会搭载LIPO技术且隆利科技会深度参与。因此随着（苹果AI手机功能完善，全球销量提升）+（苹果LIPO机型渗透率提升）+（BOE在苹果份额提升），我们认为隆利科技有望充分受益于单一客户增长，三年后预计苹果将贡献8-10亿收入。另外确定25Q3 OVM全员会上LIPO封装技术，我们认为LIPO技术为消费电子手机领域1-100确定性产业趋势，产业链公司有望深度受益。

#隆利科技积极布局AR眼镜MicroLED+光波导技术。公司VR背光显示产品获得Meta等客户的高度认可，同时积极布局AR眼镜光学系统Micro-LED+光波导技术。#目前隆利科技与Meta合作开发26年XR头显，如果采用miniLED方案，假设ASP 150元，预计远期贡献10亿收入弹性。

#跟踪到7月隆利车载miniLED业务盈利能力稳定，随着25H2迎来汽车旺季，公司车载miniLED有望持续放量；叠加LIPO业务高成长，25Q3有望迎来明显业绩拐点。

☎6月初以来持续跟踪推荐！目前隆利对应明年估值仅11倍，继续看翻倍空间！欢迎交流公司最新进展～👏$上证指数(SH000001)$