股权变化一览260208
重组公告
1、标的名称&方案：
标的名称： 合肥晶奕集成电路有限公司100%股权
股权价格： 股权转让对价0元（受让原股东认缴注册资本0.2亿元，实缴注册资本0元），增资19.8亿元，合计投资20亿元
并购重组方案： 晶合集成拟以0元对价受让合肥芯航企业管理合伙企业（有限合伙）、合肥晶策企业管理有限公司持有的晶奕集成全部股权（认缴注册资本0.2亿元，实缴注册资本0元），并以现金方式认购晶奕集成新增注册资本19.8亿元，增资完成后晶奕集成注册资本由0.2亿元增加至20亿元；本次交易为全现金投资，不涉及增发股份，投资完成后晶奕集成将成为晶合集成全资子公司并纳入合并报表范围；该事项已通过公司第二届董事会第三十次会议审议，无需提交股东会审议
2、标的公司介绍：
主营业务： 晶合集成四期项目的建设主体，负责建设12英寸晶圆制造生产线，重点布局40纳米及28纳米CIS（图像传感器）、OLED及逻辑等工艺，产品广泛应用于OLED显示面板、AI手机、AI电脑、智能汽车及人工智能等领域
市场地位： 晶合集成四期项目投资总额355亿元，计划产能约5.5万片/月，是晶合集成巩固和扩大特色工艺制造领域优势的核心载体；项目建成后将增强晶合集成在40纳米及28纳米先进制程的产能布局，提升在图像传感器、OLED驱动芯片等高端特色工艺领域的市场竞争力
研发能力： 依托晶合集成在晶圆代工领域的技术积累，具备40纳米及28纳米制程的研发与制造能力，覆盖CIS、OLED、逻辑芯片等多类高端产品
战略意义： 本次交易将增强晶奕集成资金实力，补充其经营发展中的营运资金需求，有助于公司优化产业结构，增强盈利能力，进一步提高综合竞争力，对长期可持续发展具有积极的战略意义
3、业绩状况：
最近三年财务数据： 未披露（晶奕集成为项目公司，尚处于建设期，未产生营业收入）
业绩承诺： 待定（公告未披露具体业绩承诺条款）
1、标的名称&方案：
标的名称： 新疆愚恒影业集团有限公司58%股权（收购后累计持有100%股权）
股权价格： 交易作价尚未最终确定，预计标的公司整体估值区间在4.5亿元至5.3亿元之间，58%股权对应交易价格约2.61亿元至3.07亿元
并购重组方案： 龙韵股份拟以发行股份方式向上海炳昶企业管理中心（有限合伙）和段泽坤购买其合计持有的愚恒影业58%股权；本次交易为发行股份购买资产，不涉及现金支付，亦不涉及增发股份（向交易对方发行股份属于支付对价而非配套融资）；交易完成后，愚恒影业将成为龙韵股份全资子公司；该事项预计构成重大资产重组及关联交易，尚需履行董事会、股东大会审议及上交所审核、证监会注册等程序
2、标的公司介绍：
主营业务： 影视内容制作与运营，涵盖综艺节目制作、电视剧制作、直播带货和短视频制作四大板块，代表作品包括《奔腾年代》《玉昭令》《招摇》《钟馗捉妖记》等影视剧，以及《最美旅拍》系列、《听得到的美食》《超级惊喜》《未见钟情》《超凡小达人》等综艺节目
市场地位： 国内具有一定影响力的影视内容制作企业，在电视综艺及影视剧制作领域拥有丰富经验，与龙韵股份在广告营销业务上已具备多年协同基础
研发能力： 具备综艺节目及影视剧的策划、制作、发行全流程能力，近年来拓展直播带货和短视频制作等新媒体业务，形成"内容+营销"双轮驱动能力
协同效应： 全资控股后，龙韵股份主营业务将从广告媒介代理延伸至"内容生产全链条"，新增影视内容生产与运营核心板块，业务模式从"单一服务费模式"升级为"内容增值+营销收益"双驱动，收入来源多元化
3、业绩状况：
最近两年一期财务数据： 2024年度营业收入1.51亿元，净利润356.92万元；2025年度营业收入2.05亿元，净利润1,959.04万元；2025年上半年营业收入1.7亿元，净利润499.03万元（以上数据未经审计）
业绩承诺： 交易对方承诺2026年度净利润不低于4,000万元，2027年度不低于5,000万元，2028年度不低于6,000万元，2029年度不低于6,250万元，2030年度不低于6,500万元（以经审计后的扣除非经常性损益后数据为准），2026-2030年累计承诺净利润不低于2.775亿元；若未达成承诺，业绩承诺方将优先以股份进行补偿
1、标的名称&方案：
标的名称： 北京联世传奇网络技术有限公司100%股权
股权价格： 待定（标的资产评估工作尚未完成，交易价格尚未确定）
并购重组方案： 壹网壹创拟通过发行股份及支付现金的方式向杨光宏、北京声名鹊起管理咨询中心（有限合伙）、北京鹊起电子商务中心（有限合伙）、北京声名电子商务中心（有限合伙）、青岛静衡中道创业投资基金合伙企业（有限合伙）5名交易对方购买联世传奇100%股权；发行股份购买资产部分的发行价格为27.42元/股；同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募资总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的30%；本次交易预计不构成关联交易、重大资产重组或重组上市
2、标的公司介绍：
主营业务： 以AI算法为核心的全域智能营销服务，核心业务为AI智能投放业务，通过AI智能投放系统为品牌客户提供"一站式"跨平台（淘宝、天猫、京东、唯品会、小红书等主流电商平台）的效果广告智能投放服务；同时涵盖品牌广告业务和内容智能解决方案，为品牌客户提供从策略制定、内容生产到精准投放、效果归因的数字化营销解决方案，助力品牌实现品效合一
市场地位： 在AI广告智能营销领域具有领先地位，是全域智能营销服务商，AI智能投放系统覆盖投放前策略分析、投放中实时优化、投放后数据复盘全链路的SaaS化综合服务平台
研发能力： 具备AI算法核心技术，拥有覆盖全链路的AI智能投放系统，能够实现跨平台效果广告的智能投放和实时优化，为品牌客户提供数字化营销解决方案
协同效应： 与壹网壹创原有电商代运营业务形成"代运营+AI营销"双轮驱动，精准补强上市公司在电商代运营服务中广告投放这一垂直领域的专业服务能力，共享研发技术能力和客户资源
3、业绩状况：
最近两年一期财务数据： 2025年营业收入1-2亿元，净利润2500-3000万元（未经审计，来自市场传闻）
业绩承诺： 待定（公告未披露具体业绩承诺条款，将在后续重组报告书中予以披露）
1、标的名称&方案：
标的名称： 福建中碳新材料科技有限公司51%股权
股权价格： 股权转让价款1,300万元（新疆锦图15.71%股权715万元+漳州古雷12.86%股权585万元），增资价款2,082.65万元，合计3,382.65万元
并购重组方案： 信德新材拟使用超募资金715万元受让新疆锦图晗晨投资合伙企业持有的福建中碳15.71%股权（对应出资额550万元），使用超募资金585万元受让漳州古雷港经济开发区兴森投资合伙企业持有的福建中碳12.86%股权（对应出资额450万元），在上述股份转让基础上使用超募资金2,082.65万元对福建中碳进行增资（其中1,602.04万元增加注册资本，480.61万元计入资本公积，注册资本由3,500万元增加至5,102.04万元）；另拟使用超募资金不超过50万元支付中介费用，合计使用超募资金不超过3,432.65万元；本次交易为全现金收购及增资，不涉及增发股份
2、标的公司介绍：
主营业务： 锂电池负极包覆沥青及造粒沥青的研发、生产与销售，产品应用于动力类、消费类、储能类锂电池负极等领域，副产品为调和油原料
市场地位： 位于福建古雷石化基地（中国七大石化产业基地之一），年产2万吨锂电池负极包覆材料项目已于2026年1月成功投产，单线日产量稳定在28至30吨，年产值约2.7亿元；与福建古雷石化有限公司建立乙烯焦油供应关系，具备原材料保供优势
研发能力： 拥有多项专利，采用国内领先的连续化生产技术工艺，产品具有能耗低、稳定性强等显著优势，专注于负极包覆材料的研发与制造
协同效应： 与信德新材原有负极包覆材料业务形成"东北+华南"双基地布局，打造辐射华南区域的生产基地，有效提升对华南区域下游客户的响应速度和服务质量，显著降低运输成本，构建显著的区位优势；信德新材可通过核心技术与工艺流程赋能，提升福建中碳的生产效率和产品品质，快速、稳定、高效提升负极包覆材料总产能，形成并发挥协同及规模效应
3、业绩状况：
最近两年一期财务数据： 2024年度资产总额4,571.33万元，负债总额1,756.19万元，净资产2,815.14万元，营业收入24.70万元，净利润-70.13万元；2025年1-11月资产总额9,949.58万元，负债总额6,787.51万元，净资产3,162.07万元，营业收入5.18万元，净利润-153.07万元（标的公司最近一个会计年度处于亏损状态，主要因项目处于建设期尚未正式投产）
业绩承诺： 不设置业绩承诺（公告明确披露本次交易不设置业绩承诺）
1、标的名称&方案：
标的名称： 广州优尼精密有限公司100%股权
股权价格： 交易作价11,600万元（评估值11,840.59万元，账面净资产9,560.85万元，增值率23.84%）
并购重组方案： 金帝股份拟使用自有或自筹资金11,600万元受让优尼冲压（中国）投资有限公司持有的优尼精密100%股权；本次交易为全现金收购，不涉及增发股份；股权转让价款分四次支付，首期支付100万元，后续根据交割条件分阶段支付；本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组，尚需提交股东会审议
2、标的公司介绍：
主营业务： 冲压产品的研发、设计、开发、制造与销售，主要产品包括自动变速箱及其精密零配件、汽车用精锻毛坯件、精密冲压半成品等
市场地位： 日本优尼冲压株式会社（日本最大汽车冲压件制造商）在华核心子公司，成立于2009年11月，注册资本3,500万美元，主要客户为加特可（广州）自动变速箱有限公司（日产汽车变速箱专供商），深度绑定日产汽车供应链体系；位于广州花都汽车产业基地，区位优势明显
研发能力： 多年来沉淀了深厚的冲压工艺技术、成熟管理经验及优质客户资源，具备精密冲压件的设计开发和制造能力，产品主要应用于汽车自动变速箱系统
协同效应： 与金帝股份原有精密冲压业务形成战略协同，可快速拓展精密冲压业务的客户群体与市场份额，提升市场占有率；充分发挥优尼精密华南区位优势，通过后续资源整合与赋能，提升资产运营效率及市场响应速度，更好地服务华南区域客户，强化区域市场竞争力；金帝股份计划设立子公司博源（广州）智能驱动有限公司，择机启动吸收合并优尼精密，充分整合资源优势
3、业绩状况：
最近两年一期财务数据： 2025年8月31日账面净资产9,560.85万元，评估价值11,840.59万元；标的公司近年业绩受日产汽车中国区销量连续六年下滑影响，经营状况承压（具体营收利润数据未披露）
业绩承诺： 不设置业绩承诺（公告明确披露本次交易不设置业绩对赌条款）
股权转让
1、股权转让过程：
过程： 2026年2月8日，杉杉股份控股股东杉杉集团及其全资子公司宁波朋泽贸易有限公司、杉杉集团管理人与重整投资人安徽皖维集团有限责任公司和宁波金融资产管理股份有限公司签署《重整投资协议》；本次交易为司法重整程序中的控制权变更，通过重整计划实施完成控制权转移；交易尚需履行债权人会议表决、出资人组会议表决及法院裁定批准等程序
股权占比： 重整完成后皖维集团将成为杉杉股份控股股东，实际控制人变更为安徽省国资委；具体持股比例待重整计划最终确定，杉杉集团和宁波朋泽目前合计持有杉杉股份23.32%股份（约5.26亿股）
总金额： 待定（重整投资对价尚未披露具体金额）
总股数： 待定（具体受让股数待重整计划确定）
成本价： 待定
2、新大股东介绍：
安徽皖维集团有限责任公司，始建于1969年（前身为安徽省维尼纶厂，国家"四五"期间重点建设项目），是安徽省国资委管辖的大型化工、化纤、建材、新材料联合制造企业，总资产逾100亿元，年销售收入102.06亿元，出口创汇超3亿美元；集团下辖6家子公司，核心子公司皖维高新（600063.SH）于1997年上市，是国内PVA（聚乙烯醇）产品品种最齐全的生产企业，PVA和高强高模PVA纤维产能均居行业第一；集团主营业务为聚乙烯醇（PVA）及其衍生产品的研发、生产和销售，生产基地分布于安徽巢湖（本部）、广西宜州、内蒙古察右后旗、浙江嘉善等地，2025年7月国内首创大尺寸聚乙烯醇光学膜国产化关键核心设备顺利交付，年产2000万平方米TFT偏光片用宽幅聚乙烯醇光学膜项目向全面投产迈出关键一步；2026年1月海螺集团拟通过增资获得皖维集团控制权，但杉杉股份实际控制人仍为安徽省国资委。
3、市场传闻：
市场关注皖维集团是否会将旗下PVA光学膜业务（年产2000万平方米TFT偏光片用宽幅聚乙烯醇光学膜项目）与杉杉股份的偏光片业务形成产业链协同，实现"PVA膜+偏光片"一体化布局；杉杉股份拥有全球领先的锂电池负极材料和人造石墨负极材料业务，2024年人造负极材料出货量和大尺寸偏光片出货面积全球第一，与安徽省重点发展的新型显示和新能源汽车两大产业集群高度互补；市场预期通过重整，安徽方面希望将杉杉股份的偏光片和负极材料两大关键环节纳入本地产业链，提升产业集群完整度和竞争力；此外，皖维集团正在与海螺集团筹划重组，未来杉杉股份可能成为安徽省国资委旗下新材料产业资本运作的重要平台，承接更多资产整合功能。
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1、股权转让过程：
过程： 2026年1月30日，吉华集团接到控股股东杭州锦辉机电设备有限公司通知，获悉其正在筹划有关协议转让所持有的公司部分股权等事宜，可能导致公司控制权发生变更，公司股票自2026年2月2日起停牌；2026年2月6日，杭州锦辉及自然人股东邵辉与桐庐钧衡股权投资合伙企业（有限合伙）签署《股份转让协议》，约定以7.3873元/股的价格合计向桐庐钧衡转让所持公司202,308,716股股份（占总股本的29.89%），其中杭州锦辉转让196,000,000股（28.96%），邵辉转让6,308,716股（0.93%）；同日，公司公告拟向桐庐钧衡定增募资不超过3亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款；2026年2月9日，公司股票复牌
股权占比： 29.89%（协议转让）+ 定增后预计约35%以上（考虑定增3亿元）
总金额： 14.95亿元（协议转让）+ 3亿元（定增）= 17.95亿元
总股数： 202,308,716股（协议转让）
成本价： 7.39元/股
2、新大股东介绍：
桐庐钧衡股权投资合伙企业（有限合伙），成立于2026年2月3日，执行事务合伙人为深圳市七色珠光科技有限公司（委派代表苏尔田），出资额7亿元，注册地浙江省杭州市桐庐县；实际控制人为苏尔田，1966年3月生，浙江平阳人，毕业于广西大学，工商管理硕士，现任环球新材国际控股有限公司（06616.HK）董事局主席兼行政总裁；苏尔田2011年创立广西七色珠光效应材料有限公司（环球新材国际前身），通过战略并购韩国CQV（2023年）和德国默克表面解决方案业务SUSONITY（2025年，6.65亿欧元），使环球新材国际成为全球珠光颜料行业龙头，2023年市占率全球第一；环球新材国际是中国最大的珠光颜料生产商，也是国内唯一掌握完整合成云母核心技术的国家级高新技术企业，产品应用于汽车涂料、化妆品、新能源材料等领域，2024年营收16.38亿元，净利润3.2亿元，总资产超100亿元
3、市场传闻：
市场关注苏尔田控制的环球新材国际是否会将珠光颜料、合成云母等新材料资产注入吉华集团，实现从传统染料化工向高端新材料转型；吉华集团主营业务为染料、染料中间体及其他化工产品，与环球新材国际的珠光颜料同属精细化工领域，存在产业链协同可能；桐庐钧衡已承诺36个月内不向上市公司注入构成重大资产重组标准的资产，但市场仍期待后续资本运作；此外，环球新材国际正在建设杭州桐庐年产10万吨表面性能材料项目，市场猜测该项目未来可能与吉华集团产生协同或整合；苏尔田通过"三个十年"（乡村十年、县域十年、上市十年）积累的产业整合经验，被视为可能复制环球新材国际的并购扩张模式到A股平台
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