$浙江沪杭甬(00576)$ 镇洋发展换股浙江沪杭甬梳理（9月4日修改及更新）

1、不谈政治、套利为主，宁愿错过、绝不亏损。无风险捡漏及风险性概率套利，不断寻找，相对小钱、短期。

2、9月3日预案，换股比例1：1.08（发行及换股价格13.50及14.58元）、换股发行的A股及原内资股将上交所上市，异议股东现金选择权及收购请求权价格未定、将由交通集团及/或其指定的主体提供，不构成重组上市。

3、交通集团持有镇洋发展54.72%，海江投资13.28%、宁波汇海3.98%、宁波海江3.96%、杭州德联1.38%、沈洪明0.45%、罗明飞0.37%、BARCLAYS0.30%、张武0.27%、李红杰0.25%，其他21.04%。

4、交通集团持有浙江沪杭甬内资股66.49%，香港浙经H股1.20%、招商局公路H股6.03%、公众股股东H股26.28%。

5、浙江沪杭甬换股前60.38亿股，镇洋发展4.42亿股、换为A股4.77亿股（不考虑镇洋转债）；浙江沪杭甬换股后65.15亿股，交通集团持有浙江沪杭甬A股65.63%、其他股东A股3.32%，香港浙经H股1.11%、招商局公路H股5.59%、公众股股东H股24.36%。

6、交通集团原则同意、承诺换股前不减持，镇洋发展董监高承诺换股前不减持。

7、交通集团所持A股锁定三十六个月，若六个月内连续二十个交易日或期末的收盘价低于发行价、则延长六个月。

8、未来三年，现金分红应不低于0.41元。

9、已经双方董事会及交通集团内部决策机构通过，尚需：（1）有权国有资产监督管理部门核准；（2）（3）双方董事会再次通过；（4）联交所对股东通函无异议；（5）（6）股东会、股东大会及类别股东会通过；（7）上交所通过；（8）中国证监会注册；（9）国家市场总局反垄断局经营者集中审查通过（如需）；（10）上交所对上市同意；（11）其他（如需）。

10、相关的审计、估值等工作尚未完成。

11、镇洋转债，根据需要召开持有人会议，并按照决议履行相关义务。

12、存在因镇洋发展股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易，而被暂停、中止或取消的风险。

13、个人操作，耐心等待异议股东现金选择权及收购请求权价格及股价下跌。

个人记录及学习。不做参考！