$东风集团股份(00489)$ 东风集团股份私有化梳理（12月15日）
1、不谈政治、套利为主，宁愿错过、绝不亏损。无风险捡漏及风险性概率套利，不断寻找，相对小钱、短期。
2、8月22日，分派岚图及介绍上市、吸收合并，分派0.3552608股（估值中位数11.735港元、理论价值4.17港元）、注销价6.68港元（约146.83亿港元），理论总价值10.85港元。
3、不会也不保留权利提高注销价。
4、将通过内部资源及/或招行香港的贷款支付，承诺将代表支付。信纳有充足的财务资源。
5、东风公司持有内资股69.80%、H股3.56%（注销价除外），东风资管H股0.47%，独立股东H股26.17%。
6、公司持有岚图79.67%，东风资管3.30%，其他17.03%。
7、若完成，东风公司持有岚图内资股55.61%、H股2.84%，东风资管内资股3.30%、H股0.37%，其他内资股17.03%，独立股东H股20.85%。
8、8月21日港股通13.50%（H股44.69%），除非及直至岚图H股成为港股通下的合格证券，否则仅可卖出。
9、合并先决条件（截止26年7月10日或另有约定）：（1）国家发改委、商务部及外管局的批准；（2）岚图股东批准分派及介绍上市；（3）中国证监会及联交所批准介绍上市。
10、合并先决条件达成的情况下，将召开临时股东大会及H股类别股东大会，
11、合并条件（截止26年7月31日或另有约定）：（1）临时股东大会，股东不少于三分之二通过；（2）H股类别股东大会，独立股东至少75%通过、反对不超过所有10%；（3）临时股东大会，股东不少于三分之二通过（分派）；等。
12、分派条件：（1）临时股东大会，股东不少于三分之二通过；（2）联交所批准介绍上市；（3）合并先决条件达成。
13、分派、介绍上市及合并的完成互为先决条件，且将在同一天或前后发生。
14、9月18日委任浩德融资为独立财务顾问，19日合并先决条件（2）达成，26日延长寄发综合文件至合并先决条件达成（或26年7月10日）后7日内。10月2日提交联交所介绍上市申请，31日及11月28日已予采取步骤、合并先决条件（1）（3）尚未达成。
15、不迟于7个营业日内支付注销价。
16、12月15日8.84港元、岚图价格2.16港元（理论折价48%）、理论利润22%，若不完成、跌至4.22港元（-52%），大半年时间，
17、个人操作，仓位约2%，中科曙光和海光信息终止重组的阴影下、迟迟没有进展导致股价阴跌不止，短期若跌至8.75港元、买至5%，低于8.65港元、买止10%。
个人记录及学习。不做参考！