$创维集团(00751)$ 创维集团私有化梳理（1月21日）

1、不谈政治、套利为主，宁愿错过、绝不亏损。无风险捡漏及风险性概率套利，不断寻找，相对小钱、短期。

2、1月21日公告，分配及创维光伏介绍方式上市、0.3699779股（不分配零碎股）、理论价值6.13港元（5.25至7.01港元），计划安排、股份回购：4.03港元或新股份，理论总额10.16港元。

3、有关存续安排之特别交易，黄氏一致行动集团约12.57亿股（约66.46%）、将保留、不会构成计划股份的一部分，需独立财务顾问确认、无利害关系股东通过及执行人员同意。

4、计划股份约6.35亿（约33.54%）、最高约25.57亿港元，内部资源及/或外部债务融资支付，信纳具备充足财务资源。

5、股份约18.92亿、尚未归属股份奖励2.46亿份（承诺无注销代价），其他董事3.34%、股份奖励计划受托人0.20%（股份出售汇付及现金退回），无利害关系股东29.99%。1月17日，港股通约0.97亿股、约5.14%。

6、将不得提高计划代价，惟在完全特殊的情况下则另作别论。

7、先决条件（截止12月31日或较后日期）：（a）创维光伏股东批准分配及上市；（b）证监会备案及联交所批准上市等。

8、创维光伏：创维集团70%、南京铭创22%、南京铭伏8%。预期3月前后完成改制。若建议完成：南京铭创22%、南京铭伏8%、黄氏一致行动集团46.52%、其他董事2.34%、股份奖励计划受托人0.14%、其他21%。南京铭创：马龙55.91%，肖振6.82%、范瑞武13.64%、吴晓建6.82%、程相帅16.82%，为创维光伏之高级管理层。南京铭伏：黄奔17.5%，林先生28.125%、施池28.125%、刘剑锋26.25%

9、截至25年6月30日，创维光伏资产净值24亿、负债154亿、资产负债率87%。

10、已委任新百利为独立财务顾问。预期先决条件达成7日内寄发计划文件。

11、分配条件：（a）股东特别大会，股东不少于75%通过；（b）联交所批准上市；（c）最高法院批准股份回购。

12、计划条件（截止27年6月30日或较后日期）：（a）法院会议，计划股东及无利害关系股东不少于75%批准、无利害关系股东反对不超过所有10%；（b）股东特别大会，股东不少于75%通过；（c）最高法院批准及注册处登记；（d）至（g）；（h）至（i），保留权利豁免。

13、分配、创维光伏上市及股份回购计划的完成互为条件，且将于同日或大致于同日发生。

14、六个月期间，最高收市价5.18港元（1月2日），最低3.06港元（25年7月9日）。

15、1月21日7.12港元，创维光伏3.09港元、理论折价98%（70%至126%），理论利润42%（30%至）55%）、30%*0.7=21%，大概率完成，大概一年时间。

16、个人操作，仓位约10%，低于6.58港元、买止20%。

个人记录及学习。请勿参考！