$浙江沪杭甬(00576)$ 镇洋发展换股浙江沪杭甬梳理（2月1日修改及更新）

1、不谈政治、套利为主，宁愿错过、绝不亏损。无风险捡漏及风险性概率套利，不断寻找，相对小钱、短期。

2、9月2日预案、1月12及30日修订稿及报告书（草案），换股比例1：1.08（发行及换股价格13.50及14.58元）、换股发行的A股及原内资股将上交所上市，异议现金选择权13.21元及收购请求权公平价格、交通集团及香港浙经提供，不构成重组上市。

3、股东会通过公告日至证监会同意前，异议现金选择权向上、下调整：上证及WIND基础化工收盘及镇洋发展均价30/20日涨、跌超过20%，仅可首次。

4、镇洋发展：交通集团54.72%，海江投资13.28%，宁波汇海3.98%、宁波海江3.96%，杭州德联1.38%，其他24.06%。

5、浙江沪杭甬：交通集团66.49%（内资股），香港浙经1.20%、招商局公路6.03%、公众股26.28%。

6、镇洋发展4.42亿股、镇洋转债5.8亿元，最大换股5.33亿股。浙江沪杭甬，A股：交通集团65.07%%、其他3.29%及0.85%，H股：香港浙经1.10%、招商局公路5.54%、公众股24.15%。

7、交通集团原则同意、承诺换股前不减持，镇洋发展董监高承诺换股前不减持。

8、交通集团所持A股锁定三年，若六个月内连续二十个交易日或期末的收盘价低于发行价、则延长六个月。

9、未来三年，现金分红应不低于0.41元，或回购/增持最少0.5亿元等。

10、1月30日浙江省国资委同意。

11、尚需：（1）联交所对股东通函无异议；（2）（3）股东（大）会及类别股东会通过；（4）上交所通过；（5）证监会注册；（6）上交所对上市同意；等。

12、镇洋转债，转股价11.20元、强赎价14.56元，以及：（1）浙江沪杭甬承继、转股价10.37元；及或（2）申报期、现金选择权117.95元；及或（3）兑付期、票面金额及相应利息。

13、浙江沪杭甬公平价格未定，H股类别股东会有可能通不过，一年时间。

14、浙江沪杭甬，52周最低5.03港元、最高7.98港元。

15、2月1日镇洋发展13.68元、异议现金溢价3.6%、换股折价6.5%，镇洋转债141.013元、转股溢价15.45%、现金溢价19.6%，浙江沪杭甬7.37港元、发行溢价104%（汇率0.89914、发行价15.01港元）。

16、个人操作，耐心等待、见机行事。

个人记录及学习。不做参考！