$创维集团(00751)$ 创维集团私有化梳理（3月15日修改及更新）

1、不谈政治、套利为主，宁愿错过、绝不亏损。无风险捡漏及风险性概率套利，不断寻找，相对小钱、短期。

2、1月20日，分配及创维光伏介绍方式上市、0.3699779股（不分配零碎股）、顾问估值6.13港元（5.25至7.01），计划安排、股份回购：4.03港元或新股份，理论总额10.16港元（9.28至11.04）。

3、有关存续安排之特别交易，黄氏一致行动集团约12.57亿股（约66.46%）、将保留、不会构成计划股份的一部分，需独立财务顾问确认、无利害关系股东通过及执行人员同意。

4、计划股份约6.35亿（约33.54%）、最高约25.57亿港元，内部资源及/或外部债务融资支付，信纳具备充足财务资源。

5、股份约18.92亿、尚未归属股份奖励2.46亿份（承诺无注销代价），其他董事3.34%、股份奖励计划受托人0.20%（股份出售汇付及现金退回），无利害关系股东29.99%。

6、3月6日港股通约3.26%、持续下降，2月27日淡仓0.27亿股（1.43%）、1.91亿港元（7.07港元）。

7、将不得提高计划代价，惟在完全特殊的情况下则另作别论。

8、先决条件（截止12月31日或较后日期）：（a）创维光伏股东批准分配及上市；（b）证监会备案及联交所批准上市等。

9、创维光伏：创维集团70%、南京铭创22%、南京铭伏8%。若建议完成：南京铭创22%、南京铭伏8%、黄氏一致行动集团46.52%、其他董事2.34%、股份奖励计划受托人0.14%、其他21%。南京铭创：马龙55.91%，肖振6.82%、范瑞武13.64%、吴晓建6.82%、程相帅16.82%，为创维光伏之高级管理层。南京铭伏：黄奔17.5%，林先生28.125%、施池28.125%、刘剑锋26.25%

10、25年6月30日，创维光伏资产净值24亿、负债154亿、资产负债率87%。

11、创维光伏改制预期3月前后完成。

12、2月20日，延迟寄发计划文件至先决条件达成7日内或27年1月7日；一直并将继续尽快努力达成先决条件，尤其是：（a）正与股东联络、以取得批准（b）正与专业顾问合作、以筹备上市申请及所需提交文件。

13、分配条件：（a）股东特别大会，股东不少于75%通过；（b）联交所批准上市；（c）最高法院批准股份回购。

14、计划条件（截止27年6月30日或较后日期）：（a）法院会议，计划股东及无利害关系股东不少于75%批准、无利害关系股东反对不超过所有10%；（b）股东特别大会，股东不少于75%通过；（c）最高法院批准及注册处登记；等。

15、3月15日7.02港元，创维光伏2.99港元、估值折价105%（76%至134%），理论利润45%（32%至57%）、32%*0.7=22%，大概率完成、否则跌回3.76港元（-46%），大概一年。

16、个人操作，仓位约25%，低于7.01港元买至30%、低于6.81港元买止40%。

个人记录及学习。请勿参考！