$涂鸦智能-W(02391)$ 涂鸦智能是一个有一定确定性和有安全边际的机会，市值120亿，账上有60多亿的现金。ai硬件在快速崛起，更多的开发者使用开发工具的需求在增长，涂鸦智能的客户在增加。从财报来看，205年q2的收入、利润率在持续增长，销售费用占比持续下降，客户续费率114%超过100%。唯一看不清楚的是ai硬件的爆发带来的收入是在什么时候开始显现。等到q3季度报告出来，如果涂鸦的收入增长确实可以验证，就值得买入。