$涂鸦智能-W(02391)$ 涂鸦账面上有大量现金，说明大量消耗现金的时期已经过去了。AI+硬件已经到了时代的风口，开发者生态也是一个很好的商业模式转化入口。涂鸦智能生意的好处在于高粘性和不需要资本开支，坏处在于业绩放量有点慢。涂鸦最好的买入价格是市值70亿以内，96亿人民币还是有点贵。持仓3%，到2月底，缓慢加仓到5%，然后观察1季度业绩情况。