史上最低估的电力股
坐井观天的神马
· 上海
在火电股里有一只奇葩的存在，那就是华电国际，它持有27%的华电新能，市值717亿。然后华电国际自己市值589亿。如果你买下589亿的华电国际，等于送你717的亿的华电新*能源，再送你52.3GW的火电+2.46GW的水电，水火这部分盈利如果按照火电最低的十倍市盈率估，也值420个亿。也就说是现在你买589亿的华电，实际含金量是717+420=1137亿，那么也就是说，在不考虑三季报火电业绩暴增、不考虑稳电价带来的估值提升的情况下，华电国际已经低估了一倍。所以我说未来华电国际不会有10元以下的价格。如果考虑三季报业绩暴涨，再考虑稳电价带来的估值提升，那么华电国际合理的价格在15~20元。
那么问题来了，为什么会这么低估，三大主因：1、因为低价增发，华电刻意压低了一二季度的利润，这些巨量利润将在三四季度释放出来。2、整体市场对电力存在偏见，但是马上大家的看法就要逆转了。3、无良的黑庄控盘，华电每天盘口都有巨量卖盘压单，行为是压住股价，目的是低价吸筹。虽然从6月17日以来，华电股价走低，但是融资余额却一路暴涨，翻了一倍多。是金子总要发光，有眼光的机构必然会进来抄了黑庄的老底。