好的投资与好的港股通投资标的
1.好的投资最好要满足一体两面的两个标准：一是抗通货膨胀，起码要和金融、电商等行业一样随着社会的发展而“水大鱼大”。二是生意模式本身终局最好是涨价而不是跌价，如印尼/澳洲煤的终局是涨价、二叠纪油气的终局是涨价、Google的杀手锏是“免费”而终局也是提价。但是譬如金融行业，如券商、保险、银行、其行业本身是随着通货膨胀而水大鱼大，但是竞争优势的获取大部分时候是靠压缩运营成本。中国的电力行业现阶段也是如此，发展的终局似乎不是提价。
2.最近比较关注的可能有击球机会的港股通标的：
1）兖煤澳大利亚。煤炭竞争优势的主要影响因素是生产成本、运输距离、资源禀赋。兖澳的煤炭热值较高，整体质量胜于印尼煤，兖矿又有不断扩大兖澳分红的意图。从数据看，2030年印度煤炭需求预计将增至16亿吨，有极大的供需缺口。而当前中国内地对于海外煤炭的进口萎靡，在短期看对于澳洲煤价是一个压制，但长期看随着印度、东南亚需求缺口的不断扩大，澳洲煤价会走出一个先抑后扬的姿态，具有抗通货膨胀、终局为涨价的优质投资模型。从煤炭周期底部到景气周期，这本身就是一个戴维斯双击，而熟悉煤炭周期，人的一生中能靠煤炭赚好几次戴维斯双击。兖澳的重仓心理价位为0.6-0.7pb。
2）中国石油股份。千亿净利润的天然气工资，顺价改革、大力进口天然气、天然气增储上产对于中国石油股份都是利好，阿兰兄@亲爱的阿兰 已经讲得非常清楚。并且，员工退休、美化资产负债表与加大股东回报、核心产区的地缘政治风险较小，以及基本面并没有如中海油一样高度透明化，这个生意的本质也是通胀。由于油价的高波动性，并且现在中国资产中的油气板已经在了一个高点，中石油6hkd一定是一个可以重仓的位置。
3）华晨中国。华晨中国是很多人都挖掘过的一个机会，因为估值实在太低而大股东又太缺钱，未来还会有较大额度的股东回报，这一轮华晨中国的投资目前大概只是在鱼身阶段，但是不少投资者已经离场了。主要的风险点也便是宝马汽车在如此内卷的中国市场上面临着很大的竞争压力，但是股价能到2.5hkd的位置也是可以上仓位的安全底部。
后面将主要梳理一下最近研究的几个港股与B股套利机会，也值得投资者引起关注。雪球大佬们有更多好的投资标的也可以评论区大家一起交流。
@山人足渔
@大壮壮是小怂货
$中国石油股份(00857)$
$华晨中国(01114)$
$兖煤澳大利亚(03668)$