继续持有-易实精密

易实精密：北交所的潜力明珠，值得长线持有的不二之选
在资本市场的广阔版图中，北交所犹如一颗冉冉升起的新星，孕育着无数的投资机遇。而易实精密（836221），无疑是北交所中一颗耀眼的明珠，尤其是在其完成最新收购后，展现出了更为巨大的投资价值，堪称北交所值得长线持有的不二标的 。
收购赋能，价值重估正当时
易实精密此次收购的无锡通亦和，在精冲工艺技术领域底蕴深厚。其不仅具备精冲模具设计制造以及精冲产品设计制造的综合制造能力，还成为了部分国际知名汽车零部件企业的供应商，在行业内颇具知名度。从交易细节来看，易实精密拟现金收购无锡通亦和51%股权，交易金额不超过1.6亿元，分三期支付。这种支付方式既保障了交易的稳定性，又合理控制了资金流风险。
从财务数据上看，通亦和的加入将显著增厚易实精密的利润。易实精密原预计2025 - 2027年归母净利润为6364/7607/9556万元，而通亦和2025 - 2027年承诺扣非业绩为2800/3200/3600万元，仅2025年就有望并表增厚利润。从长期来看，此次收购完善了易实精密在金属成型工艺链的布局，提升了核心技术竞争力，为公司未来的业绩增长注入了源源不断的动力，也使得易实精密的内在价值得到了极大提升，重估空间巨大。
热点概念傍身，发展前景广阔
易实精密所处的赛道与当下多个热点概念紧密相连。在新能源汽车领域，其产品广泛应用于新能源汽车高压连接系统、空气悬架系统等多个关键子系统 ，已成为泰科电子、博世、大陆、孔辉汽车等业内知名零部件厂商的供应商，随着新能源汽车市场的持续火爆，易实精密作为上游核心零部件供应商，将充分受益于行业的高增长。
同时，易实精密新增“高压快充”“减速器”等概念。在高压快充方面，根据2023年年报，公司产品如高压接线柱、屏蔽罩等，正是高压快充系统中的重要部件；在减速器领域，公司通过自主研发减速器柔轮项目，提升了在精密机械领域的技术能力，进一步拓展了业务边界，打开了新的增长空间。这些热点概念不仅顺应了时代发展的潮流，更为易实精密吸引了大量的市场关注和资金流入，为其发展提供了广阔的市场前景。
优质之选，保底翻倍预期可期
与市场上那些追来追去却不稳定的投资标的相比，易实精密有着独特的优势。公司自身业绩优良，2024年营收3.21亿元（+16.56%），净利润5410万元（+5.03%）；2025Q1净利润1503.92万元（+3.22%），经营现金流净额1538万元 ，展现出了稳健的盈利能力和良好的财务状况。负债率低，安全垫极厚，为投资者提供了较高的安全边际。
从估值角度看，当前市盈率（TTM）处于相对合理区间，显著低于同业均值。结合其收购带来的业绩增厚预期以及在热点概念领域的深入布局，保守估计，易实精密未来保底翻倍的预期是完全可期的。在长线投资中，易实精密凭借其强大的基本面支撑和广阔的发展前景，有望为投资者带来丰厚的回报。
易实精密在北交所的舞台上，以其最新收购后的价值重估、热点概念加持以及自身的优质属性，成为了当之无愧的值得长线持有的不二标的，值得投资者重点关注并长期持有。$易实精密(BJ836221)$ $广脉科技(BJ838924)$ $永安药业(SZ002365)$