地缘局势升温催化 北交所军工三股迎布局机遇
近期台海局势因美日勾连干预持续紧张，特朗普政府批准3.3亿美元对台军售，日本首相高市早苗公然抛出“台海有事即日本有事”的危险言论，形成“美国送弹药、日本喊口号”的恶劣配合。地缘政治风险升级直接激活军工板块投资逻辑，叠加“十五五”规划启动带来的行业红利，北交所优质军工标的通易航天、星辰科技、成电光信迎来配置窗口。
通易航天聚焦军用特种航空制品，其航空供氧面罩市占率国内领先，三款主力产品获军队科技进步三等奖，长期配套国内军机供应链。作为中国商飞合格供应商，公司在碳纤维、聚氨酯新材料应用上的技术积累，有望充分受益于军机升级与大飞机产业发展。
星辰科技是国内领先的军用伺服系统提供商，航天军工收入占比超44%，核心产品覆盖装备控制、自动化及仿真平台等关键领域。2024年公司净利润同比增长26%，业绩回暖叠加商业航天、军事智能化等题材共振，成为北交所军工板块资金关注的核心标的。
成电光信深耕军工信息化赛道，网络总线与特种显示产品供货航空工业集团，广泛应用于武器装备通信、指挥控制等场景。公司2021-2024年净利润持续增长至5000万元，军工信息化作为“十五五”重点发展方向，其技术优势有望转化为长期成长动能。
当前军工行业正处于政策、业绩、需求三重支撑的黄金期，国防预算稳定增长与装备升级需求明确。美日涉台动作进一步强化板块事件驱动逻辑，北交所标的兼具成长性与估值优势，通易航天、星辰科技、成电光信在细分领域的技术壁垒与业务协同性，使其成为把握军工行情的优质选择。
军工股最近持仓必须配置！$成电光信(BJ920008)$ $通易航天(BJ920642)$ $星辰科技(BJ920885)$