固态电池行业进展更新（附固态电池概念股）

1、固态电池行业动态与关键节点

行业近期关键事件: 行业近期动态显示，头部电池大厂中期审查预计11月中旬（下周或下下周）启动，审查从百余个对象中抽几十个，一周内完成抽检。审查结果预期积极，结束后二期补贴有望推动产业发展。同时，大厂将开展两条中试线设备招标，体量0.5至10以下，反映其技术进展顺利，行业趋向成熟。此外，年底产业会议与新品发布集中，如10月8日起点锂电固态年会、10月12日世界动力电池大会。

当前节点推荐逻辑: 当前推荐关注固态电池行业，逻辑为：三季报后题材轮动，叠加下半年大客户审查结束、招标完成及产业峰会密集，且固态电池板块回调30%-40%，当下是关注行业变化的合适时机。

2、等静压设备环节进展与企业分析

等价设备行业地位: 等静压设备是产线新增价值量最高、壁垒最高的环节，对自动化产线至关重要。

先导智能订单表现: 先导智能在固态电池领域进展顺利，三季度表现较好，固态电池订单下半年环比上半年逐渐提升。上半年订单体量约4 - 5亿，下半年环比提升，全年预计固态电池相关领域订单达10亿。从订单结构看，上半年主要是海外客户发力，下半年转向国内客户发力。在等价环节上公司有突破，上半年已向海外厂商出货，下半年Q3获国内头部大厂等价设备订单，反映出公司过去3 - 4年在等价设备研发投入的成果获客户认可。

非上市厂商四川力能进展顺利，2014年起为头部厂商提供首台固态电池等价设备，目前已生产2台等价设备，另有2台已签订单未交付，还有处于报价阶段的订单。与四川力能相关的荣旗科技目前持股20%，未来随着商业化进程和扩产增加，持股比例有望提升，当前荣旗科技回调较多可重点关注。

3、绝缘设备研发与企业突破

设备替代逻辑: 传统胶框印刷在叠片时易致断裂、缝隙塌陷。制恒绝缘设备刻蚀胶框并涂胶，压缩体积，解决内部塌陷问题。

德龙激光设备进展: 德龙激光是与制恒绝缘设备相关的上市公司，第一代产线已获头部客户多台订单。第一代设备生产节拍约十几秒/片，第二代效率达以往三四倍，生产节拍缩至5秒以内，大幅提升效率、解决痛点，Q4或接第二代高速设备订单。非连续涂布等方案商业化可能性小，制恒绝缘方案确定性增加。

半导体设备突破: 德龙激光SDBG隐形切割设备获头部存储客户订单，为国内首家突破，打破日本100%市占。设备单台价值量达千万级别，已在其他客户处验证，2026年或批量出货，此突破意义重大。

4、干法电极环节细分与企业布局

干法电极环节细分: 干法电极环节主要包括上料搅拌、辊压成膜两个细分步骤。

上料搅拌环节企业: 上料搅拌环节涉及软控股份和宏工科技两家企业。软控股份2013年进入锂电行业，早期参与大客户磷酸铁锂材料输送问题，目前在大客户搅拌环节的份额超半数，口碑良好。在固态电池领域，该公司已为头部客户供应两条上料及搅拌产线，产线价格不到千万级别，2025年年底大客户的招标可能直接采购；此外，软控股份还为韩国头部电池厂、国际车企等客户进行带料测试。宏工科技与头部两大巨头携手推进混合搅拌工序，2025年年底有望参与大客户上料加搅拌环节的招标。

辊压成膜环节企业: 辊压成膜环节主要关注纳克诺尔。该公司持续提升产品性能，其22滚新品有两方面技术变化：一是通过黏结剂改性实现更好的鲜化能力，解决固固材料接触结合力不足的痛点；二是对活性材料及导电性进行处理，提高干法环节的稳定性和流动性，进一步提升压实密度及循环寿命。目前该产品在国内进展领先，除已深度合作的几家头部大厂外，近期正逐渐参与2025年下半年的招标，且公司技术正在为未来瓦时量产线进行整体研制。