私募小韭菜
· 上海
商业航天行情扩散，看好上游材料与核心设备
商业航天板块热度正从整机制造向产业链上游关键环节快速扩散。建议关注具备稀缺产能的上游材料、核心制造设备配置机会。
3D打印：商业航天对结构轻量化、快速迭代和复杂构件一体成型的迫切需求，正使金属3D打印快速渗透至发动机复杂流道、轻量化支架、燃料管路系统等关键承力件。
江顺科技 与九宇建木合资成立江宇科技，九宇已成功服务于多家国内商业航天头部企业。
碳纤维产业链：卫星大型化、火箭可复用对减重的极致追求，驱动高模碳纤维需求爆发。12月26日，复材技术圈显示，商业航天材料中，固体发动机碳纤维材料价值量最高，预期差极大。
高端产能扩张面临极高的技术壁垒与漫长的认证周期，#这使设备投资成为整个链条中确定性最高、兑现最早的环节。核心看好【精工科技】
精工科技作为国内碳纤维整线设备绝对龙头（市占率超70%），直接受益于产能扩张。此外，#其复合材料业务已切入商业航天整流罩、燃料贮箱、仪器舱、筒体等高价值结构件领域，公司于互动平台回复，其筒体整流罩等产品可用于#蓝天火箭制造。