Lite指引OCS积压订单超4亿美金，关注OCS潜在产能外溢机会英唐智控/光隆集成

事件：Lite发布4Q25业绩Q4 总营收665m（+65% YoY）、1Q26收入指引中值805m，优于市场预期750m+。其中Lite CEO表示OCS业务提前一个季度完成单季度1亿美金OCS收入（4Q26提前到3Q26）。OCS积压订单已超过4亿美元，大部分将于26H2下半年交付。

英唐收购光隆集成有望实现产业链协同优势互补：光隆集成的核心团队来自桂林的国家级科研院所，产品线覆盖全类型光开关（机械式、MEMS、磁光、在研电光开关）。2026/1/29英唐智控发布收购草案，本次收购协同点在于（1）英唐智控在海外的IDM工厂拥有近20年的MEMS振镜研发经验并实现量产，有望为光隆集成的OCS产品核心部件MEMS阵列芯片提供产能保障与工艺支持，解决光隆集成目前依赖外购或代工导致的响应缓慢的问题，形成供应链优势