继续重视【谷歌TPU】供应链：把握2026斜率最陡峭环节！附核心个股

谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood（大约是英伟达B200水平），未来几周将全面上市。谷歌表示，人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。

OCS—新路线对抗英伟达

根据SemiAnalysis，谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%，功耗降低了40%，数据流完成时间缩短了10%，网络宕机时间减少了50倍，且资本开支减少了30%。此外，OCS可将交换机和光纤升级到更快的几代，而无需更换网络的“主 干”，使用寿命比传统 EPS 长得多。

出货量预期：2025年预计出货量1.2万台。2030年预计出货量30万台。

MEMS

除MEMS方案外，OCS还包括其他几种方案，目前谷歌除主要使用MEMS方案外对于其他方案也均有在测，且各有优劣势：MEMS：优点：端口规模可做到百×百级、插损低、成熟度最高，已在超大规模数据中心承载生产流量。缺点：机械微镜致动，典型切 换时间 ms 量级；高端口封装/准直复杂。

单台OCS交换机物料成本：5万美金 A股上市公司在BOM中的价值量（美元）统计如下：

1、德科立：10000 - 20000美金 下一代320*320通道方案的光机模组送样中

2、光库科技：30000美金 Google设计，代工由子公司武汉捷普生产，武汉捷普谷歌OCS交换机的独家代工厂商

3、赛微电子：6000美金 MEMS振镜代工（每台交换机需2芯片，单价3,000美金）

4、腾景科技：5000美金 含交换机内部器件（棱镜/滤光片等1000美金）+ 定制光模块波分复用&环形光学器（4000美金）

谷歌Nano-banana Pro粉墨登场

谷歌全新的 Nano-banana Pro 现已正式上线，相比前代版本，底层生成逻辑进行了大幅重写，在分辨率、一致性、多元素融合和知识驱动生成方面全面升级，形态已经从“图像生成模型”跨入“专业制作工具”区间。

画质规格显著提升，支持从 1K 到 4K 的多档输出。本次升级最大变化之一，是图像分辨率跃升至 2K / 4K，并提供 1K 的轻量级选项。长宽比选择也更加灵活，支持多种比例输出，主体位置在比例切换时依然保持稳定，不再出现人物被“拉伸”或“偏移”的情况，画面整体的质感和细节刻画比前代更加精细。

多图一致性能力全面扩展，可在单一工作流中管理较大规模的参考内容。新版本能够在一次生成中同时保持5 位人物的外观一致性，并处理多达 14 个参考物体的细节还原，适用于服装合成、产品组合、角色 IP 场景、多主体广告创意等高要求任务。

创意调控自由度提升，可对画面进行“分子级”微调。用户可以直接指定画面中的任意局部区域进行重塑：视角切换、焦点迁移、环境光调节、色彩风格转换都可以在一次生成中完成。让 Nano Banana Pro 从简单的图像生成工具，跃升为一个能够支持创作者进行分镜级、视觉导演级创作的图像引擎。

整体来看，Nano-banana Pro 已具备进入工作室级创作的关键要素：高分辨率、强一致性、可控编辑等能力，有望极大降低了设计、广告、电商与影像制作的内容生成门槛。

重点关注：

1、易点天下：系Google的一级代理商，深度合作覆盖广告投放与云服务；已第一时间接入Gemini 3.0 API；正申请YouTube内容发行牌照，用于AI漫剧等内容出海变现。目前财报口径收入的50%来自于Google等大媒体平台，受益于Google系流量发力，同时介入AI漫剧领域。（代理商逻辑类似还有蓝色光标）

2、视觉中国：解决Nano Banana Pro最新的多图迁移功能背后的垫图版权问题。多图迁移功能支持同时上传多张图片并进行风格迁移，用户还可以在图片上涂鸦、添加注释来指导模型。公司可以为所有平台创作过程用可信任时间戳记录，为客户提供版权确权和纠纷背书，解决AI生成内容的版权追溯问题。公司也接入多家海外模型做aaB服务，例如Midjournfu等，为客户提供带版权的生成式服务。 $视觉中国(SZ000681)$ $易点天下(SZ301171)$ $光库科技(SZ300620)$