ELT-Elementos高确定性初级锡钨矿企-20260202

最近家里忙加熬夜瞎了半只眼，没怎么研究新标的。难得发现一个比较好的新标的，简单记录下

前一段时间看印尼管控锡矿非法采矿新闻，研究了下锡的供应格局和锡标的，看下来也算很不错的格局。而国内的标的几个矿端基本有点慢慢枯竭的感觉，没有太多增量全靠金属价格。找到了澳股的MLX和ELT. MLX是澳洲最大在产锡矿还有些增量，ELT是初级未投产锡矿还在申请permit阶段. 25年MLX成为了ELT的最大股东，持股接近20%，其他股份大部分由管理层持有，ELT赔率更高确定性也不错，本上周和本周给了蛮好的建仓机会。

锡的格局和旗下矿山

供应国家很集中也少，没什么新的矿投产，老矿品味下降明显。中国印尼缅甸刚果金秘鲁之类，$锡业股份(SZ000960)$ $华锡有色(SH600301)$ 中国和印尼都有点慢慢枯竭得样子，所以印尼严控非法采矿和许可就是尽量榨取利润，其他主产国家政治环境也一般，在一类国家/地区的屈