比亚迪之～～迎接冰河纪

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@今日话题

之前，已经扯过一篇关于逆周期调节的，今天继续这个方向，主要是行业宏观面

25年最后一个自然月，新能车行业，由于26年的购置税减免以及国补政策还未正式落地，所以各大厂商已经开始了兜底购置税抢割25年的最后一茬订单的岁末之战

整个25年，新能车行业各种大战，从年头杀到年尾，各种论调、各种口水战水军战、各种车型战价格战，完完整整的杀出了一个红海的模样，热闹到了极致

那么，26年呢？也许，极致热闹之后，冰河纪会突然到来

24年的时候，很多人猜测25年将是新能车领域淘汰赛集中打响，众多品牌掉队、破产、清退的一年，红海的红，最早是聚焦于这个层次。结果，非但很多貌似该咽气的品牌，依然撑着最后一口气又挺了过来，非但如此，很多在24年年底25年年初已经被盖棺定论的推进太平间的货，居然也不止一家的传出重组复活的消息，假死？诈尸？借尸还魂？总之，这依然和行业无关，完全是基于金融资本的花活儿

25年，预期中的红海热战淘汰赛，没有发生

26年，也许行业周期行进到冰河纪，预期外的事却会大概率群发

瞎哥的观点是：26年，也许会是真正的新能车行业玩家洗牌局中第一块多米诺骨牌彻底倒下之时

逻辑如下：

1、26-28，三年，也许将进入汽车消费周期的阶段性低谷期，不是增速慢，而是完全失速的衰退周期。国外投行目前的预测是国内销量会下降10-15个P

2、目前国内新能车行业，众多的品牌中，绝大部分并没有出口业务，或者说出口业务占比几可忽略不计。国内市场整体需求的收缩坍塌，对于大部分的奄奄一息的车企品牌，是最后的黑白无常局，难逃最终被一勾带走

3、即便是头部玩家，年销量大于百万台的，除极少数几家，海外销量占比也并不高，因此业绩及生存空间受到国内市场形态的挤压而产生的刚性扰动，几乎没有任何风险对冲的可能，基本就是业绩上的硬着陆，硬接硬抗，鼻青脸肿在所难免

因此，24年年底时，我们在喊，得海外者得天下

25年年底在望，口号大概率要换作，得海外者得生存！

基于以上预判，再来看看BYD今年的表现

国内销量同比也许会有近5个点的降幅，而海外销量是超过100%的同比大增，预计极大概率突破百万台

主动积极尽全力的调整产品销量的国内海外结构占比，目标是努力提升海外销量达到与国内销量持平，也许正是对于红海大战极大透支市场订单资源之后马上要开始的汽车行业整体的小冰河周期的战略预判

而为了抵抗通缩，反内卷，供给侧改革等，全面进入第二轮，工商管理总局已经官宣对于汽车行业价格体系管控的意见书，这几乎是断了很多新势力依靠外挂血袋用成本换市场份额的看家套路

如果无法借助资本厚度来简单粗暴不讲理的比拼谁皮厚耐造谁家金主血槽深，那么存活的微光将被冰河纪的绝对零度瞬间冰封！

不能简单的拼挂牌价了，只能真真实实的拼成本控制能力，拼规模效应，拼技术含量，冰河纪的厚厚冰盖下，依然蕴含着去芜存菁的中国汽车行业未来愈益强大的勃勃生机！

生机就是科技为本！生机就是战略致胜！生机就是放眼全球！

生机，就在于BYD最近刚刚调升的对于2026年海外销量的160万台的预期

冰河纪，即便真的到来，我们还是有信心看到雪莲的绽放！

扯完，祝大家周末保持松弛