吉华集团：
"还原物"(3﹣氨基﹣4﹣甲氧基乙酰苯胺）是生产分散染料的核心原料，其价格因环保、产能等因素近期大幅上涨超50%，推高了全行业生产成本。根本驱动力（供给端）在环保与"双碳"政策下，中小产能持续退出，行业集中度提升，使头部企业具备了更强的成本传导和定价能力。吉华集团拥有分散染料产能7.5万吨、活性染料2万吨，为全球第三大染料生产基地。活性染料环节实现一体化（拥有2万吨H酸产能），成本控制力强。从盘面来看，今天化工能延续强势打破之前最强板块隔天必然大分化规律的核心就是吉华集团的超预期一字。